$中兵红箭(SZ000519)$ ：超硬材料业务（工业+培育钻）22年全年净利有望达14亿元、以高品级小钻为主，周转快单产产值高，竞争力强，此外培育钻石以20克拉以内的为主，CVD技术世界一流，生长速度15um/h，单炉生长14颗10克拉以上的单晶毛坯，色级D-E色，净度等级VS以上；中国市场需求持续打开：21.4~11印度数据显示中国培育钻量渗透率在7.5%，品牌纷纷入局（如豫园股份、曼卡龙、周大福、中国黄金等），预计下半年有更多品牌入场。当前首批消费者以性价比为主、偏好经典基本款式，预计在渠道、供应链方面占优势的品牌有望率先放量。
军工弹药业务今年可能已经开始盈利，国企改革是最后一年，军工企业是国企改革重头戏。
22年只考虑超硬材料业务，估值仅32倍、估值偏低，继续推荐“买入”。千亿市值只是时间问题。