2021年就这样开始了，一个比我想象中还要强势的开始。开门红，感觉2021年真好。
$酒鬼酒(SZ000799)$ 今天又涨停了，而且已经不是第一次的缩量涨停了，说明核心筹码相当稳定。去年开始，很多人都在酸白酒，抱团取暖，估值到顶，白酒误国等等。听起来都有道理，但市场置若罔闻。有句话叫嘴上说不要，但身体很诚实。估值确实是高，但流动性却也泛滥，2020年全球央行联合放水，利率下行，2020之后，这种趋势并没有看到可以明显逆转的迹象。在这样的的大背景下，确定性和高估值，聪明的资金会如何抉择？
2021年确实需要去降低预期，管控风险，但是如何去理解估值，依然是我们需要解决的问题。2020是市场分化的一年，并不意味着2021的分化不会加剧。白酒2020年的涨势确实喜人，但回过头看新能源其实才是A股最靓的仔，新能源在2020的涨幅甚至超越白酒。
新年第一炸，Tesla Model Y降价的消息直接把 $宁德时代(SZ300750)$ 怼到400元以上，单日上涨15%+。消费，医药，科技的三大赛道中，其实我更偏向于消费与医药，科技标的买的较少。我之前写过一篇文章，专门聊对科技股标的和估值的理解，买的少的原因大概也是其中的不确定性。然而当知道了“碳中和”这个概念后，我看到了新能源的确定性。具体标的当然会有不确定性，但这条赛道在可见的将来却及其确定。
把宽广的科技赛道聚焦到新能源，聚焦到到光伏，龙头标的 $隆基股份(SH601012)$ 去年12月份158个亿让高瓴成为二股东。这条消息也指引我把目光投射到了新能源与光伏。
2020我完成了消费和医药的持仓，2021我需要把精力投入到开启科技赛道之中。之前我也提过科技赛道其实是最容易泡沫化的，况且已经涨幅巨大，但这重要嘛？绝大多数散户最大的问题其实就是畏高，一方面是认知的问题，但另一方面，其实高本身就是一个门槛却常常容易被忽略。
还是那句话，缺乏底层逻辑纯数字的谈估值，毫无意义。现代投资人最重要的能力就是与泡沫共舞。
William，Beijing
2021-01-04