医药股都废了，不是杀的估值，是杀的逻辑。
前年去年集采干死了一批医药股，大家都觉得创新药好，去年抱团创新药。
今年发现PD1有40多家在研发，竞争跟仿制药差不多。
所以你看到$恒瑞医药(SH600276)$ $君实生物-U(SH688180)$ $信达生物(01801)$ 以及贝达药业这些都阴跌不止。
只是逻辑变了，并非估值高。
未来医药行业可以搞的可能只有医院股了，诸如国际医学、锦欣生殖、海吉亚医疗、华润医疗、通策医疗、爱尔眼科、光正眼科、爱博医疗以及医美类的连锁机构朗姿股份、悦心健康等。
| 发布于: | 雪球 | 转发：5 | 回复：19 | 喜欢：7 |
医药股都废了，不是杀的估值，是杀的逻辑。
前年去年集采干死了一批医药股，大家都觉得创新药好，去年抱团创新药。
今年发现PD1有40多家在研发，竞争跟仿制药差不多。
所以你看到$恒瑞医药(SH600276)$ $君实生物-U(SH688180)$ $信达生物(01801)$ 以及贝达药业这些都阴跌不止。
只是逻辑变了，并非估值高。
未来医药行业可以搞的可能只有医院股了，诸如国际医学、锦欣生殖、海吉亚医疗、华润医疗、通策医疗、爱尔眼科、光正眼科、爱博医疗以及医美类的连锁机构朗姿股份、悦心健康等。
都给集采了，创新没有利润空间了。曾几何时，日本的药企创新力跟欧美差不多，全球前十药企，日本好几个，到现在只剩一个了。据说也是因为集采打击了药企的创新动力，花费高傲的研发费用，最后卖个白菜价。
恒瑞是因为国家开始整治“带金销售”，逼药企加大研发投入，压缩销售费用。这对传统靠“销售能力”的公司是利空，对创新药企是利好。科创板创新药龙头已经5个20cm了
相信中国，再难也要创新，如当同年搞原子弹，否则不是手机卡勃子，连命都卡了，新药研发创新中国必定坚定走下去
满嘴跑火车，不要出来害人了。
去年资金充沛，所以凡是有一点创新药概念的，都涨的猛，但今年资金偏紧了，很多股票都跌回来了
医疗器械股呢？
还是那句话，创新药在杀逻辑$恒瑞医药(SH600276)$ ，恒瑞这么大市值，本以为PD1能为业绩带来新的增长点，结果一片红海竞争，未来业绩增速不容乐观。近几天放量下跌，估计是有基金抢跑了，看看四季度能不能起来吧。$君实生物-U(SH688180)$ $贝达药业(SZ300558)$
今天投这个，明天投那个，最后都要去$康宁医院(02120)$
图片评论
贝达，信达这些纯创新药公司不担心，
医美不会集采
迈瑞会被集采吗，迈瑞国外营收占比挺高的，集采和国外的影响不大吧