$科大讯飞(SZ002230)$ 原创 杲震东 绵州一哥 2024-05-17 10:10 四川
由Chatgpt引领的大模型热潮已经一年多的时间，在这段时间里国产大模型一直备受争议，对于大模型前景的估量和伴随而来的我们的行动问题上，我们的资本市场，媒体和产业界还缺少正确的认识。虽然大多数人都相信新的科技革命不可避免地要到来，却不相信如此迅速到来，特别是国产大模型可以担当重任的可能。因此他们不相信基于国产算力下完全自主研发的国产大模型会存在，之后又认为不会有很好的发展，而只勉强相信只有英伟达算力支持下的互联网大厂才有成功的可能，同时也没有在必须基于完全国产化的算力支撑的国产大模型才是真正安全可控的深刻的观念，因此也就没有完全基于国产算力下，完全自主研发的民族大模型促进引领全国科技革命高潮的深刻的观念。
于是有几种声音充斥，他们认为在距离科技浪潮尚远的时期做这种自主研发的艰苦工作为徒劳，而希望用比较轻便的套壳方式去扩大影响进而从股票市场上获利；或者等到国外的开源做到某个地步了，再来一个基于国外大模型底座的重磅应用，那时把所有的资金和资源押上去，就会成为最后的王者。他们这种轻自主可控大模型底座，重应用变现的理论，于中国当下国情以及中国科技自立自强发展的境况是不适合的。他们的这种理论的来源，主要是没有把国家安全、中国要实现伟大的民族复兴这件事看清楚。
如果认清中国必然要实现伟大的民族复兴，则
一，就会明白作为世界霸主的美丽国不会放任我们的国家自然平顺的崛起。
二，就会明白在AI引领的新的科技革命下，放弃对我们前沿科技的打压。
三，就会明白自家房子不能建在别人的地基上，科技自主可控的正确。
四，就会明白相较于当下任何国家来说，只有中国才能也必须一定要成为AI第二极，给世界带去多元化的AI解决方案，全面提升国家的软实力。
五，也就会明白在中国内地上市，完全由中国资本哺育，大股东是央企，完全基于国产算力平台，自主研发的“讯飞星火大模型”是当下国产大模型的最高形式，和真正代表国家参与新的科技革命与美丽国斗争中不断发展的必然结果；并且无疑义地是将促进全国新一轮科技高潮的最重要因素。
六，也就会明白单纯地为了短期利润套壳或内卷中为取得暂时领先的性能基于英伟达的算力下的这两类通用大模型不能完成促进全国科技革命高潮的任务；而科大讯飞“星火大模型”式的，只有完全自主可控的，有真正十数年深耕ai领域，不断探索和积累的无数领先全球的成果，有着经过数年配合打磨成建制的团队，深入到教育，医疗，城市，乡村，以解决社会刚需为己任的平台＋赛道的方式，完全覆盖政府，企业和个人消费者的GBC根据地的模式，并且将技术最终成规模化应用，用ai建设美好世界的发展是波浪式地向前扩大的，无疑义地是正确的。
必须这样，才能树立全国人民的信仰。必须这样，才能给敌对势力以甚大的困难，动摇其基础而促进其内部的分解。也必须这样，才能真正引领科技革命，成为将来世界格局变化的主要因素。总而言之，必须这样，才能实现伟大的民族复兴。
犯着“风口”病的同志们不切实际的低估了大模型的研发难度而高估了自己的力量，从而蜂拥上马各类大模型和各类算力，资本市场也在这种几乎完全从主观主义出发的公司添油加火，其结果，无疑地是走上割韭菜的道路，这已经在慢慢的变成现实。
另一方面，如果把中国国产AI力量看小了，把美丽国优势看大了，这也是一种不切当的估量，又必然要产生另一方面更坏的结果。因此，在判断中国国产大模型未来发展的时候，需要认识下面的这些要点：（一）美丽国对我们AI和科技的封锁与打压，客观的造成了我们发展的阻碍，但是也让我们更加清醒的认识到对AI产业，不能抱有任何不切实际的类似互联网时代底层技术拿来主义的期望，以及会逐步形成自立自强的奋斗精神，这对未来的发展提供了坚实的踏实的底层源头基础。因为他们的行为，虽然对于我们暂时造成了压力，但是也使得他们损失掉了中国庞大的市场；
（二）现在中国国产AI大模型的主观力量虽然相对较弱，但是立足于中国近十几年科技时代打造的互联网思维和热衷于的模式创新及组织之上的巨头们，除了资金之外，技术上也是弱的。这样就可以解释现在Open AI的主观力量虽然比现在中国AI的主观力量领先一年左右，但因为它们的上个时代的巨头们的科技力量比中国的巨头们的科技力量更要强大许多倍，所以仍然不能在AI领域见到更好的落地和盈利。现时中国纯正AI的主观力量虽然弱，但是因为上个时代巨头们也是相对地弱的，所以中国AI赋能以及落地应用并产生巨大的效果一定不会比美丽国慢。
（三）始于2020年的三年现实情况以及两次美帝实体清单的极限施压，公司的业务确实受到了很大的影响，盈利能力确实暂时困难。若仅依据某些现象来看，自然要使一些投资者包括很多机构发生悲观的念头。但若从实质上看，便大大不然。公司的技术发展并没有因此受到阻滞，并且依然在智慧涌现到来，星火大模型横空出世，各项指标在国内一众友商中保持领先，并且大模型赋能下的各业务取得了大幅增长。这就是说，现在虽只有一点微小的力量，但是它的发展会是很快的。它在中国的环境里不仅是具备了发展的可能性，简直是具备了发展的必然性，这在2024年一季度报告中得到了充分的证明。我们看事情必须要看它的实质，而把它的现象只看作入门的向导，一进了门就要抓住它的实质，这才是可靠的科学的分析方法。
（四）对技术迭代和更新的难度估量也是这样，决不可只看它的现象，要去看它的实质。当Chatgpt一声炮响，国内各友商蜂拥布局大模型，各相关不相关的公司纷纷布局算力和租赁，资本市场乐观地认为这是第四次科技革命，IPhone时刻到来，结果在2023年下半年开始直到现在，很多公司便逐步感受到压力，甚至有的开始暴露原形。这就犯了请客吃饭的盲动主义错误；反而在技术不断迭代，应用扎实稳步推进，万卡国产算力平台“飞星一号”打造完成之际，因为中国资本市场一贯的陋习，一部分投资者又有了“讯飞还有救吗？”的疑问提出来了。
其实，2022年底到2023年10月，那个时候外有美帝极限施压，国产算力不足，内有三年来经济等情况影响，友商策划舆情，收入下滑，元气大伤本该休养生息之际，新的技术奇点出现，青黄不接之际却狼烟四起，作为人工智能国家队必须挺身而出，那个时候才是最危险的。但现在随着芯片禁运，开源模型屏蔽中国的吹风，美帝更新迭代出现修补情况，实质上是制约国产自主大模型的力量开始下落，国产自主大模型的潮流开始复兴的时候。但是恰恰现在不但舆论界，资本界甚至产业界却出现了悲观的思想，就是多年跟踪AI的投资者也不免为那种表面上的情况所迷惑，而发生了悲观的论调
（五）现时的客观情况，还是容易给只观察当前表面现象不观察实质的投资者们以迷惑。特别是我们在open ai 有一点点新的技术发布的时候，往往不自觉地把这种一时的特殊的小的环境，一般化扩大化起来，动辄就是降维打击的话语，仿佛中国国产大模型的发展概属未可乐观，中国自主科技之路胜利的前途未免渺茫得很。所以有这种抓住表面抛弃实质的观察，是因为他们对于一般情况的实质并没有科学地加以分析。如问中国AI高潮是否快要到来，只有详细地去察看引起AI高潮的各种矛盾是否真正向前发展了，才能作决定。既然国际上西方发达国家相互之间、发达国家和发展中国家之间、发达国家和它们本国的无产阶级之间的矛盾是发展了，那么世界对中国声音和力量的需要就更迫切了，对中国科技力量的需要也更加的迫切了。这点从日本全球海选最终确定了讯飞的AI智慧教育解决方案，和大众汽车最终选择星火大模型，韩国三星最终与星火达成合作就可以看出端倪。
世界需要中国力量一迫切，美丽国和中国的矛盾，各国相互间的矛盾，就日益发展起来。而这就会给中国更多的政策实施提供了空间和时间。传统巨头就会开始重视发展自己既有业务，从而对发展AI的力量和决心出现一定的松懈；而因此资本市场大概率会出现好的表现，大部分因为市值管理而介入AI的公司动力会出现不足；而中国资本市场短视，一窝蜂和资本缺乏耐心的现状又更加加剧了AI领域的出清。
2024年国产大模型竞争格局日渐清晰的条件已经具备：
1.技术突破与应用落地：2024年，随着国产大模型在多模态能力、算法优化、模型压缩等方面取得显著技术突破，这些技术进步促使大模型在实际应用中的表现更加优异，能够满足不同行业和场景的定制化需求。应用案例的增多和成功商业化的实践，让市场更加明确哪些企业或模型在特定领域具有竞争优势。
2.行业标准与规范建立：这一年，真正权威的世界级或国家级的行业标准和评估体系有望逐渐成型，为大模型的性能、安全性、伦理责任等设立基准，有助于市场和资本更加客观地评价各模型的优劣，进一步明确了竞争格局。相关评测报告和研究的发布，如大模型能力评测、竞争格局分析报告等，为行业内外提供权威参考。而不是当前的各种鱼龙混杂、花钱买的PR测评。
3.政策引导与市场机制：国家政策的持续引导和支持，为国产大模型的发展指明方向，如进一步明确AI或大模型领域龙头、加大对自主可控技术的扶持、推动数据安全和隐私保护等，同时市场机制的完善让优质资源向头部企业集中，加速了行业整合和优胜劣汰，竞争格局因此趋于明朗。
4.企业战略调整与布局：在激烈的市场竞争中，各企业根据自身优势和市场反馈，进行了战略调整，有的聚焦特定行业应用，有的强化技术创新，有的则通过合作与并购扩大影响力。这些动态调整和布局使得各个参与者的市场定位和竞争策略更加明确。
5.相信资本市场的理性回归：经过一段时间的市场检验，资本市场对国产大模型的投资趋于理性，随着新任证监会掌门人的新政不断落地，相信市场不再盲目追求概念炒作，而是更加注重企业的实际业绩、技术实力和商业潜力。资本的流向不但可以反映市场对竞争格局的认可，还可以进一步巩固了领先企业的地位。
综上所述，2024年的国产大模型行业在技术、政策、市场、资本等多重因素的共同作用下，竞争格局逐渐清晰，形成了以技术创新为驱动、以市场需求为导向、以政策环境为支撑的健康发展态势这一趋势是不可避免的，而且是很快会看到。
“星火燎原”的话，正是当下国产AI大模型的适当的描写。只要看一看相关央企，国企政府订单，看一看AI硬件产品的销售情况，看一看技术迭代的快速发展，就知道这个“星星之火”，距“燎原”，毫无疑义地是必然之势了。
面对初期的艰难与不被看好，我们应以历史的、发展的眼光，以科技创新的定力和坚守，耐得住黎明前的黑暗，审视其潜力与未来，坚信这星星之火，必能成燎原之势。因为技术在扎实取得新进展，人工智能在徐徐展开新场景，社会经济在逐渐复原，最坏的情况也在退去……同时更要坚信只要我们坚持自主研发，勇于创新，国产AI大模型的星星之火，定能在全球AI版图上燃起燎原之火，照亮中国乃至世界智能化的未来。
所谓“星火”必将燎原，马克思主义者不是算命先生，未来的发展和变化，只应该也只能说出个大的方向，不应该也不可能机械地规定具体时日。但我今天所说的“星火”燎原，决不是如有些人所谓“有到来之可能”那样完全没有行动意义的、可望而不可即的一种空的东西。它是站在海岸遥望海中已经看得见桅杆尖头了的一只航船，它是立于高山之巅远看东方已见光芒四射喷薄欲出的一轮朝日，它是躁动于母腹中的快要成熟了的一个婴儿。
备注：个人观点，不代表任何投资建议。
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