SAL007那个资金进度不用对外公布,当时那2.6亿的使用目的是对成都公司的增资。去年2.6亿投进去后成都公司的注册资本直接由4.5亿变更为7.2亿。所以他的所用不用公布进度。
细看P132页,开发支出项目一共27项,有24项是持续进行状态,这半年都有投入。但是有3项没有继续投入,其中项目2和项目3估计是暂停状态,而项目6已经停止开发,已投的4500多万直接进了本期利润表当费用扣除了。结合P24页专利药开发项目投入情况,项目9估计是SAL951, 已投入3.5个多亿,是27个开发项目里投入最多的,看看明年获批后转入无形资产时验证一下。
开发项目里的项目23和项目27共3900万,应该是以获批为节点,所以转入无形资产的非专利技术项,这两项是非专利技术项目,其中项目23是特立帕太水针?
无形资产里的非专利技术账面价值占了无形资产账面价值的绝大部分,达8.5亿,而专利权资产账面价值只有220多万,非专利技术的盈利能力怎么样呢?估计大部分是以前仿制药的开发成本,在仿制药进入微利时代后,这些资产的盈利能力也是存疑,无疑会拉低信立泰的净资产收益率。
4. 华北区营收只有2%的增长,其中制剂更是只有0.21%的增长,而成本却下降了43%,导致毛利率提高了15%,而华东区制剂的营收增长23%,其他地区制剂营收增长38%,但是华东区制剂成本增长54%,其他地区制剂成本增长72%,导致毛利率分别下降5%和6%,估计这就是个调货的问题,华北没货从华东和其他地区调过去,也就是华东和其他地区的部分存货调到华北卖,然后还记到它俩头上。要不然没办法解释,因为成本就是从资产项的存货减出去的嘛,不可能升降差别这么大。这么看的话,华北区的营收增长太低了,这个大区销售经理是不是换人了?还是公司在大刀阔斧整顿华北区销售?或者华北区是泰嘉下滑,信立坦增长,所以来了个持平?再或者受疫情影响,有一段时间存货没补上来?怎么业绩比其他区差这么多?没找到答案。
5. 没看懂募集资金在JK07上的使用情况,为什么本期投入和累计投入都是0呢?依然不知道为啥。
SAL007那个资金进度不用对外公布,当时那2.6亿的使用目的是对成都公司的增资。去年2.6亿投进去后成都公司的注册资本直接由4.5亿变更为7.2亿。所以他的所用不用公布进度。
分享的很棒说一下个人观点,按现有医保续约政策,量年增长低于10%不降价,在现有续约政策下,信立泰阿利沙坦脂在专利期内甚至集釆前营收会一直增长。(谈判年份节点会微增或不动)
如果信立坦明年营收达到18亿左右,那么峰值25亿可轻松越过。
按税前的销售额,信立坦去年应该是8.9亿,8.9*0.7*1.7=10.59亿。按上半年40%,下半年要到70%还有不少的难度。很明显,信立泰是疫情的受害者之一,严重影响到入院部分。看看下半年,信立坦销售能否达到预期甚至超预期。总之,箭已经射出,没有回头路了。
大佬,慢病专利药不是一般的专利药,病人粘性很大,跟那些肿瘤药不一样,入院一直增加,病人基数庞大,而且越来越多,市场上又没有几家专利期的竞争对手,这些因素决定了信立坦系列在专利期会一直增长,能做到多少就看公司销售能力了。
SAL007那个资金进度不用对外公布,当时那2.6亿的使用目的是对成都公司的增资。去年2.6亿投进去后成都公司的注册资本直接由4.5亿变更为7.2亿。所以他的所用不用公布进度。
分享的很棒说一下个人观点,按现有医保续约政策,量年增长低于10%不降价,在现有续约政策下,信立泰阿利沙坦脂在专利期内甚至集釆前营收会一直增长。(谈判年份节点会微增或不动)
如果信立坦明年营收达到18亿左右,那么峰值25亿可轻松越过。
按税前的销售额,信立坦去年应该是8.9亿,8.9*0.7*1.7=10.59亿。按上半年40%,下半年要到70%还有不少的难度。很明显,信立泰是疫情的受害者之一,严重影响到入院部分。看看下半年,信立坦销售能否达到预期甚至超预期。总之,箭已经射出,没有回头路了。
大佬,慢病专利药不是一般的专利药,病人粘性很大,跟那些肿瘤药不一样,入院一直增加,病人基数庞大,而且越来越多,市场上又没有几家专利期的竞争对手,这些因素决定了信立坦系列在专利期会一直增长,能做到多少就看公司销售能力了。
951的用药比罗沙方便
疫情确实影响信立坦,才会导致h1只有4亿
24,25年才是营收大年,所以表现的一直没有机构关注
认真,优秀!
谢谢!