04-16 15:16
跌多了也不一定涨
对于这种普跌行情,其实先不用太慌,只要大家持仓没在微盘股风格上暴露太多,做到成长和红利均衡配置,整体回调其实还好,跌下来反而可能是加仓机会。
具体方向上,有业绩支撑、受情绪影响下挫的科技方向,可能是短期赔率较高的板块,比如半导体设备就是值得关注的方向之一,原因主要有三点——
首先,存储价格回暖叠加行业补库需求,芯片周期拐点可能已经发生,整体的贝塔有望浮现;
其次,半导体设备作为增长最快的细分板块之一,国产替代率高、龙头如北方华创业绩增长确定;
最后,普跌后的修复往往成长先行,并且半导设备板块不同于流动性吃紧的微盘股,TMT方向依旧是交投火热的方向,只要还有利好,行情一触即发。
具体到标的选择,中证半导指数前三大重仓分别为北方华创、中微公司和中芯国际,合计占比近40%,可借助跟踪该指数的产品如$半导体设备ETF(SH561980)$ 快速布局上游设备。
不过,由于半导体设备等TMT板块往往波动率较大,大家在配置的时候还是做好仓位控制,对于成长板块,可以采取低买高卖的策略做波段,接下来随着半导体设备龙头业绩陆续出炉,或许有阶段性机会。
跌多了也不一定涨