$科沃斯(SH603486)$还是比较看好这个节点的科沃斯，目前被套 12%，但是很安心。原因如下：科沃斯当年20个月（19年12月至21年7月）股价上涨15倍的原因：1)19年业绩大滑坡带来的低股价。2)20~21年实实在在的业绩大爆发，且爆发来自于主品牌科沃斯扫地机器人和新品牌添可洗地机的双双增长，故事靓丽，业绩配合。虽然现在看不到明年业绩反弹的理由，但是从3季报发布后的反馈来看，重大利空也没有对股价造成重大影响，一如19年11月故事重演。即从市场参与者情绪来看，有一定安全边际。而从公司质地来看，其作为国内扫地机器人行业绝对龙头（市场占有率约CR4的50%），线下渠道市场份额高达8成。且这几年培育出洗地机市场，独占7成份额，绝对值已赶上扫地机器人，显示出一定的创新能力，但是类似割草机、商业服务机器人、窗宝沁宝、食万等未有显著业绩。研发投入是其他竞争对手的数倍，积累较深厚。整体来看，还是行业毫无疑问的领军企业。如果说，24年行业能有所回暖，科沃斯还会是最受益的公司。从以上角度看，胜率（公司基础不错）和赔率（目前股价跌的足够低），应该都有不错的可期待的点。但是慎防：1）价格战会使得科沃斯始终陷在增收不增利的困境中，后续应重点关注今年年报里对明年的经营规划。2）扫地机器人和洗地机市场增速不够，且市场集中度已经很高（CR4是86.5%），缺乏业绩修复的基础。后续应重点关注奥维云网等发布的每周高频信息来监控公司业绩。