$TCL科技(SZ000100)$
之前发了帖子说有部分下游显示应用厂家和集成商屯了显示器，有个哥们反问我为什么会在高位囤货。
这显然是智商不够用，本来不想回复，但是工作清闲无聊的很，还是给大伙说下关于显示器囤货的事。

显示器囤货最近一段时间是20年中开始，那时候面板价格持续上涨，有很多老板嗅到了商机，显示产品天天涨价，现在买了，过段时间出手就能白赚差价。很多有渠道，有关系的人就开始囤了。

囤货的行为在广东是最多的，毕竟是全国最大的电子市场集散地。那囤的是什么？囤的不是面板，是集成应用后的显示器，比如拼接屏，比如最近市场火热的会议平板，还有些其它专用显示器。

就拿我认识的一个集成商来讲，他托关系搞了1000片55寸的专用显示器，还没一周，倒手每片赚了500，白赚50W。这个集成商老板本来是想搞5000片大尺寸的，可惜当时20年底缺货严重，只拿到了1000片。

20年中到21年初，有货就是大爷，所以很多大厂家和有关系的集成商是赚了一波的，比股市舒服多了，稳稳的赚钱。

等到21年第二季度开始，囤货的行为少了，面板供应量上来了，除了个别小尺寸，基本上不缺货。

那回到我之前的发帖，为什么说有部分下游囤货导致下半年面板销量环比可能不会增长太多？因为有部分老板后知后觉，是21年才囤的，就和炒股一样，高位接盘了。但是比炒股好，囤货的这批人还是能高位出货，不至于亏钱。

另外，去年囤的也没全部销售到终端用户，从几个集成商那边了解到，有部分去年囤的货还没出手。这里大家不要把专用显示器和大家用的手机混淆，手机囤个半年要被淘汰掉，专业显示器是没那么快的。

对于专显市场占整体面板的使用量我没去了解过，也只是以专显市场来简单推测。不过想来专显市场的毛利应该是面板里面最大的，专显以中大尺寸为主，并且终端用户都是企业，政府，相比个人用户对价格没那么敏感