$淮北矿业(SH600985)$ 超级鹿鼎公：
技术分析案例（五）
当初为什么大幅度减持淮北
首先技术上看，股价自从去年6月低点上来，涨幅翻倍（同期神华才涨50--60%），3,4月份的周线上一个明显的二次顶背离，而主焦煤价格下调，焦炭行业全面亏损，股价却创出新高，基本面也背离了
现在的淮北基本面看，一年盈利50亿左右，问题不大，7倍估值，6%分红，这波下跌已经跌掉25%，但是信湖矿损失未明朗，所以手上的淮北继续持有，如果继续大跌，或者信湖矿损失明朗，市场消化这个损失了，就可以开始加仓。
以上为鹿公原帖，以下为个人思考，为避免误解，特此说明。
按照一年50亿看，目前市值389亿，市盈率7.78倍，按照2023年分红率计算，每股分红0.74元，股息率5.11%。
内蒙华电，每股分红0.26元，剔除23年分红0.185元，现价股息率6.27%，即使按保守0.23计算，股息也有5.5%。
目前内蒙华电仓位27%，已经比较重，从技术指标看，淮北的底部更加明显，所以从理性观点看，此时应该加仓淮北而不是内蒙。