1)过往利润最低每股0.12港币,2017年;最高2014年0.45港币;2018年0.16港币;2019年0.20港币。分红率约为25%。@1.4,PE=7。
2)股本42.9亿,中国广核集团占72.95%,其余股东股本11.61亿股。假设私有化价格1.75,代价约为20.3亿。
3)2月28日公布可能私有化,
公布后:2月28 日收盘价1.19。3月3日复牌,价格1.47~1.58。截止今天价格区间1.38~1.65
公布前:1月30日低价0.95;2019年10月3日0.82,创历史最低价格。
历史波动范围: 2014 1.84~2.86
2015 1.45~3.60
2016 0.98~1.7
2017 1.00~1.35
2018 0.94~1.54
2019 0.82~1.34
2020 0.95~1.65
4)上市价格1.71,2014年10月3日。
5)@1.49
假设私有化价格1.72,成功率80%;不成功则价格回落到1。
赔率(0.23*80%-0.49*20%)/1.49=5.77%,假设半年成功,年化收益12%。
6)底线:按往绩及装机容量,正常的市场估值,也基本能支撑现价。