$健帆生物(SZ300529)$ 我个人对健帆2024年第一季度的一些展望：
1. 宏观环境会有所改善。国家发改委18日在北京表示，要全面稳慎评估政策效应，审慎出台收缩性、抑制性举措。预计医保政策会迎来暖风，至少不会再阻碍吧。
2. 公司夺回部分民营医院市场，并且巩固公立医院市场份额：从绝对值来看，公司的拳头产品HA130降价幅度高达578-426=152元，同行不可能有这么大的降价力度，所以公司的产品竞争力提升；
3. 第一季度经销商采购会迎来一个小高峰：23年12月期间，很多健帆的经销商已经闻到降价的消息，坐等观望等降价消息落地才采购。所以有一部分本来是23年12月的订单会推迟到24年1月进行采购。这个可以恰当部分解释第四季度营收下滑的原因，加上经过2年的痛苦去库存后，经销商库存已经没有备货压力，轻松上阵，因此24年第一季度相对23年第一季度，营收很可能会有一个比较明显的反弹。
4. 公司表达了扭转局面的决心：公司开了营销会议，要求破釜沉舟，背水一战，势必达成2024年销售目标35亿。具体能否实现这么高的数字我就不评价了，各位都可以对这个目标打个折，但是至少公司还是展现了态度吧。
5. 目前上证就2833点，整个市场存在估值回升的动力。池塘的水要是能涨起来，每个鸭子都能浮一浮。
综上，我个人不会对第一季度健帆过于悲观，至于股价嘛，波动是难免的，我也没有能力去预测。如果足够幸运，第一季度出现利好股价能冲上接近30元，那就是大家都能调整一下仓位的最佳时刻。
以上分析仅供大家参考。
全部讨论
$健帆生物(SZ300529)$ 我们来聊一聊健帆有无方法提升竞争力，加深护城河呢？
我认为是有的，管理层可以这样做：
1. 最好的方法是把老型号继续降价，当然目前第一次的降价已经对同行产生了很大的压力，健帆未来依然有降价空间。健帆的产品就是标准，质量和效果最好，价格稍高。如果把价格继续降下去，其他同行将会几乎赚不到钱，他们增加供给的意愿就会降低，这样新玩家也不敢进来了，因为工艺门槛本身不低，进来又无利可图。当然这个方法会继续对公司市值产生压力，但是为了维护竞争力，公司出于长期利益，可以做。
2. 加强研发投入，提升工艺的难度和吸附的效果，比如更快的效率，更加精准的吸附。每次工艺的迭代都会提升行业进入壁垒，目前健帆已经进入精准吸附时代。
3. 发力医院和病人端，和病人签订协议，实现疗程化治疗，健帆不是有一个保险公司嘛，可以和病人签订协议，比如连续用健帆的产品1-3年，公司在价格方面给折扣优惠，并且给出数据好转指标，达不到保险公司赔偿。通过这个方式，对病人进行锁定，这个玩法同行跟不上的。
公司开了营销会议，要求破釜沉舟，背水一战，势必达成2024年销售目标35亿。——这个消息属实吗
健帆的未来靠自己，谁也不好说，我们只能说在严重偏离价值和表现超预期时选择是否加仓
2024年销售目标35亿，一个季度将近8.75亿，这基本不可能啊，我是不敢想。不过话说回来，董凡不是放空炮的人，健帆人的战斗力也很强，之前的股权激励是35%年增长率，愣是连续5年完成，相当牛逼，你不得不服。
从产品分析，灌流器在肾科总市场规模也就23亿左右吧，全拿下还差好多。除非是在肝科，危重症，或者设备方面会大爆发。
真是这个目标，我相信健帆也不会是瞎吹的，肯定有具体实施计划。等一季报吧。
说一下我的看法：
1.公司拳头产品HA130大幅度降价，说明经销商库存已经全部清掉了，才会这么降价，刺激经销商拿货，抢夺市场份额。
2.今年提出35亿销售额目标，公司还是奔着完成奋斗者计划去走的，实际能完成多少不好说。其实我们是门外汉，要相信管理层比我们更懂经营。从健帆下半年的营销动作来看，我猜是在肝病领域有突破。
3.即使在悲观预期下，我预期今年至少有8亿净利润，对应现在价格也不贵了，可以博一博一季报。