2019-07-23 23:13
对于我来说,最大的风险是叶家资本外移,对这里没有信心。
对于我来说,最大的风险是叶家资本外移,对这里没有信心。
最大的风险就是信立坦不如预期那样高增长,特立帕肽今年上不了市,创新药S086研发失败,嘉泰明年价格下滑超出预期。最主要还是看非嘉泰部分,特别创新药和生物药能否接班嘉泰。
信立泰目前的处境,增长放缓,到2017年只有个位数了,公司的主营收入主要来自一款产品,那就是泰嘉,由于泰嘉的研药波立维的专利到期,市场上出现了很多仿制药,随着乐普的帅克推出市场,行业竞争加剧,也是信立泰营收增长放缓的因之一,目前产品管线断档,导致增长乏力,一家制药企业,靠着单一品种,能够做到接近400亿的市值不得不说这是一个不可复制的神话,但是却隐藏了巨大的风险,现在风险已经暴露出来&39;,那就是营收,净利的双降,所以资本市场才给了一个信立泰不太高的估值,即使是在增长维持在双位数的时候,随着近两年研发投入的加大,希望未来的产品管线能够丰富起来,能够摆脱单一品种独大的状态,提升估值水平
信立泰公司经营不错,但目前21.74元我个人认为还是比较高位,谨慎好一点。
泰加宁、信立坦放量低于预期;
泰仪医院准入情况低于预期;
泰嘉以价换量情况低于预期。
非常赞同,机会大于风险。
股市投资,人弃我取,去年至今,医药板块备受市场冷落。
信立泰是优秀企业,基本面未变,护城河依旧,值得长期持股。
这是2018年财报中,管理层对风险的认识。
最大的风险不是来自于泰嘉和集采,而是新药研发和销售能否快速突破,要不然信立泰未来业绩就没看点了,估值也只能按照普通仿制药企来看了。虽然现在信立泰股价低,但是我觉得风险还是很大,一旦非泰嘉业务销售没跟上,信立泰就会几年业绩不增长,持股很难受!