苹果代工组装厂减人最核心的标的：博众精工 1、苹果传出要求代工厂在未来几年将iPhone组装线的人力减少50%，自动化比率提升带来设备更新；这是博众的核心产品，其柔性产线，2024、2025年逐步放量；预计年10万的减少对应资本开支100亿。苹果代工厂2022年约160万人，减少50%就是对应800亿的资本开支和设备采购，想象空间巨大； 2、苹果产能逐步外迁印度，印度中期将承担苹果手机系列35%的制造，带来产线扩容，此部分带来约300亿的设备投资额； 3、苹果新品17、visionpro 2代（核心设备工供应商）、glass系列，都会在2025-2028期间陆续释放，可以说，新一轮的扩张周期在路上； 4、新业务：公司低空飞行产品，预计7月份获得订单，高速固晶机逐步放量； 5、公司做了股权激励，主要考核净利率，做利润的决心凸显； 红包红包估值层面：预计公司2024-2026年利润 5/7/8.4亿，对应目前估值19/13/11倍，公司看到160亿，存在70%空间。