7月31日（周三），机器人概念爆发。机器人ETF（562500）二级市场价格冲高，标的指数成分股大面积飘红，其中信邦智能20cm涨停，雷赛智能、中大力德、信捷电气、鸣志电器均涨停。
(备注：ETF二级市场价格涨跌不代表基金净值实际变动，不作为个股推荐，以最新数据为准）
隔夜美股市场，英伟达在SiGGRAPH大会上宣布，为全球领先的机器人制造商、AI模型开发者和软件制造商提供一整套服务、模型及软件平台，以开发、训练并构建下一代人形机器人。
英伟达创始人CEO黄仁勋表示：“AI下一波浪潮是机器人，其中最令人兴奋的发展之一是人形机器人。我们正在推进整个英伟达机器人堆栈的发展，面向全球机器人开发者和公司开放访问。”
消息面上，工信部发布新版工业机器人行业规范条件和管理实施办法，旨在进一步加强工业机器人行业规范管理，推动产业高质量发展。
最新产业数据显示，2024年6月工业机器人当月产量同比+12.4%，持续景气。
来源：光大证券
来源：东吴证券
来源：东吴证券
中报业绩数据显示，相关龙头公司扭亏或预喜。其中，汇川技术续盈，大族激光预增，雷赛智能预增。
雷赛智能在公告中称，公司在大力投入国际化、能源管理、数字化等战略业务的同时，对费用进行总体调控，对财务报表改善有较大帮助。雷赛智能是国内少有的同时拥有控制器、驱动器、电机综合研发平台的企业；市占率居步进系统市场行业首位、控制器市场第二位。龙头公司的业绩对行业或有一定风向标的代表性作用。（不作为个股推荐）
来源：iFind，截至2024.07.31，不作为个股推荐
机构持续看好产业趋势
华安证券研报指出，作为AI与物理世界交互的载体，人形机器人迎来产业发展窗口期。
1）人形机器人是人工智能与物理世界交互的优质载体。大模型问世是人工智能发展的分水岭，以人工智能大模型为代表的人工智能第三发展阶段未来会有一段较长的发展红利期，将成为新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量；
2）应用场景多元化，劳动力缺口加速机器人产业化进程。人形机器人下游应用场景丰富，包括生产制造、应急救援、家庭陪护、教育、医疗等；
3）多方入局，人形机器人正迎来产业高速发展窗口期。外资巨头纷纷加速推进人形机器人业务进程，在激烈竞争的市场环境下，我国人形机器人产业也呈现出蓬勃发展的态势。
上海证券认为：人形机器人产业链目前正处于“0-1”向“1”不断加速靠近的阶段，2024年是人形机器人商业化元年，2024 年人形机器人产业链或将经历从B样到C样的产品定点和供应链确立，人形机器人商业化落地可期。
目前英伟达的开源，和国内产业政策文件的出台，或为机器人产业链的发展再添马力。
机器人产业链相关龙头公司
全球人形机器人产业目前主要的技术进步需观察特斯拉、英伟达等海外巨头进展。特斯拉作为人形机器人放量的风向标，直接带动相关零部件产业公司。英伟达提供开源的一体化机器人系统，国内机器人依托于英伟达系统蓬勃发展，进而带动零部件厂商。
目前市场两条较为清晰的投资逻辑线为：1）特斯拉的供应链厂商；2）国内由英伟达训练的机器人整机厂及其供应链零部件厂商。从核心零部件如丝杠、无框力矩/空心杯电机、减速器、各类传感器到控制系统，再到最终的集成和应用，各个环节都在逐步形成完整的供应链。（来源：国联证券，海通证券）
（来源：国联证券）
上海证券则建议关注技术壁垒高、价值量高、国产化率低的环节及龙头公司：
总成：三花智控$三花智控(002050)、拓普集团$拓普集团(601689)；
减速器：绿的谐波、双环传动、中大力德$中大力德(002896)等；
电机：鸣志电器等；
*（来源：上海证券，不作为个股推荐）
机器人ETF（562500）跟踪的中证机器人指数，可以作为一键把握行业主题机会的投资工具。
中证机器人指数最新市盈率（PE-TTM）仅29.79倍，为近5年新低，是比较好的入场时机。
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