从行业的规模分布上看,细分有色成分股市值的权重分布以中大盘股为主。截至2023年9月28日,细分有色总市值1000亿以上成分股共4只,权重占比为28.8%;总市值500亿以上成分股合计11只,权重占比为55.1%;市值100亿以下的成份股共1只,权重占比仅0.6%。
图表2:细分有色成分股规模分布(权重)
从个股情况来看,细分有色主要聚焦于能源金属、工业金属、小金属和贵金属等细分行业优质龙头公司。前五大成分股分别为紫金矿业、天齐锂业、北方稀土、华友钴业、赣锋锂业等龙头公司。
图表3:细分有色权重前十成分股基本信息
当前细分有色的市盈率和市净率均处于历史低位水平。从市盈率来看,截至2023年9月28日,细分有色的PE(TTM)为15.54,自2012年4月指数发布以来细分有色的估值走势波动较大,但目前基本处于历史最低位。
图表4:2012年4月以来细分有色PE走势
从市净率来看,截至2023年9月28日,细分有色的PB(LF)为2.16,自2012年4月指数发布以来细分有色的PB估值走势震荡,当前基本处于历史中枢水平位置。
图表5:2012年4月以来细分有色PB走势
关注相关指数机会:
有色50ETF(516650)$有色50ETF(SH516650)$ 及其联接基金(016707/016708)
有色50ETF跟踪中证细分有色金属产业主题指数(指数代码:000811,指数简称:细分有色),专注于沪深两市细分有色产业公司,反映沪深两市细分有色产业公司股票的整体走势,该指数从有色金属及采矿等细分产业中挑选规模较大、流动性较好的公司股票组成样本股,包括$天齐锂业(SZ002466)$ $融捷股份(SZ002192)$ 等。
指数成分股以中大盘为主,行业特征鲜明,细分领域分布均衡,覆盖了有色金属行业主要细分领域,是顺周期行情启动阶段博取超额收益的好工具。
数据来源:国信证券、Wind,截至2023.10.27,本产品风险等级为R4(中高风险),本基金属于股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。个股不作为推荐。指数表现不代表产品业绩,二级市场价格表现不代表净值业绩。本资料不作为任何法律文件,观点仅供参考,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。市场有风险,入市需谨慎。