一、今日主题风口（短期事件催化带来的交易型机会）
1、房地产：央行、国家金融监管总局发布通知表示，存量首套房贷利率可申请降低，并调降二套住房利率政策下限。通知同时提出，首套、二套住房商贷最低首付比例降低至20%、30%，房地产短期板块政策博弈机会仍在。央行突发降准，宣布自9月15日起下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的6%下调至4%，人民币汇率迅速企稳反弹。相关标的关注：房地产ETF基金（515060）
房地产ETF基金（515060.SH），被动跟踪中证全指房地产，持仓股包括保利发展、万科A、招商蛇口、金地集团、华侨城A等80余股。目前指数市净率PB（LF）为0.87，处于破净状态，估值修复可期。
机会解读：降首付门槛、降房贷利率两项全国性政策重磅推出，直指需求侧，将和认房不认贷的政策形成合力，有望降低居民负担，释放消费能力。根据中信建投观点，房地产产业链既受益于短期房价走稳，更受益于中长期高质量城市发展浪潮，在供给侧城中村改造和需求侧新市民进城为核心新变量背景下，房地产行业或将见底反弹。
2、大消费：国务院通知提高3岁以下婴幼儿照护、子女教育、赡养老人等三项个人所得税专项附加扣除标准，每项分别较此前提高1000元，或将为边际税率更高的中高收入家庭带来实际资金释放，显著提振消费、尤其是可选消费表现。
相关标的关注：食品饮料ETF（515170.SH）消费电子ETF（159732.SZ）
食品饮料ETF（515170.SH），被动跟踪中证细分食品指数，一键覆盖了白酒、啤酒、调味品、乳业、休闲食品等细分领域50只龙头股；持仓股内名优白酒集中度较高，占比超六成。品牌效应壁垒最高的板块之一，受益宏观经济预期复苏尤其明显。
消费电子ETF（159732.SZ），被动跟踪国证消费电子指数，成分股包括面板龙头彩虹股份、京东方，智能手机龙头传音控股等。
机会解读：个税新政有利于促进家庭消费力的释放，提振消费信心。近期消费政策利好密集出台，经济预期回暖，食品饮料、消费电子作为顺周期重要方向关注度提升，当下估值低、业绩优，可择机关注。
3、银行：国有银行及多家股份制银行齐声表示下调定期存款利率，继6月初以来商业银行存款利率再度下调。目前银行净息差普遍承压，下调存款利率有利于缓解息差下行压力。为提升金融机构外汇资金运用能力，中国人民银行决定，自2023年9月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的6%下调至4%。
相关标的关注：银行ETF华夏（515020.SH）港股通金融ETF（认购代码513193）
银行ETF华夏（515020.SH），被动跟踪中证银行指数，成分股包括招商银行、兴业银行、工商银行、交通银行、平安银行、农业银行、宁波银行、民生银行等。
港股通金融ETF（认购代码513193），跟踪港股通50指数，银行、保险板块占比较高，主要成分股包括汇丰控股、友邦保险、建设银行、中国移动、香港交易所、中国平安、工商银行、保诚等。
机会解读：近一年内第三次下调存款利率，将有助于银行负债端成本管控，为息差企稳回升积蓄动能，同时对未来房贷利率下调留出空间。央行降准发布后，离岸人民币兑美元短线拉升，一度升破7.25关口，日内涨超200点。
4、科技：2023年半年报披露完毕，从环比数据来看，A股上市公司二季度经营状况复苏态势比较明显。数字经济、光伏、新能源汽车等新经济领域整体表现抢眼。
相关标的关注：人工智能AIETF（515070.SH）新能源车ETF（515030.SH）
人工智能AIETF（515070.SH)，被动跟踪CS人工智指数，持仓股包括海康威视、科大讯飞、韦尔股份、紫光股份、澜起科技等软件开发、计算机、半导体行业龙头。
新能源车ETF（515030.SH），被动跟踪中证新能源汽车指数，电池板块权重占比近50%，包括宁德时代、孚能科技、国轩高科等。
机会解读：中信建投指出，随着中报业绩雷风险整体基本披露完毕、出清，科技板块预计三季度开始边际逐步改善，整体产业周期海外均给出四季度反转的指引，明年行业有望实现确定性增长，可在左侧逢低布局。
二、交易信号（综合成交量、技术走势及情绪热度）
恒生互联网指数量价指标看多，华夏基金指数温度计模型发出强烈进攻信号 。
科创50指数由观望状态转为进攻状态。
恒生互联网ETF（513330.SH），被动跟踪恒生互联网科技业指数，一键囊括了阿里巴巴、腾讯控股、美团、网易、百度集团在内的30家港股上市互联网巨头。最新财报显示，互联网巨头业绩边际改善明显，有望迎来估值、业绩双底共振行情。
科创50ETF（588000.SH），被动跟踪科创50指数，半导体行业权重占比超53%，随着半导体周期见底临近，对科创板基本面拖累最大的时期即将结束。科创50ETF投资于科创板股票，属于交易型开放式基金，无需开通科创板权限，且资金门槛低至一手100元左右；规避了科创板开户需要达到2年，并且前二十个交易日日均资产达到50万以上的高门槛限制。
三、后市策略
华夏基金指出，两市依旧处于科技成长风格引领的反弹周期中，只是拐点的出现需要时间和反复，投资者可重点关注：电子、科创等近期热点，是否能成为短期行情主线引领市场反弹。
统计局数据显示制造业PMI连续三个月回升，制造业景气水平进一步改善，生产需求同步回升。在低谷期，投资者的情绪往往是过度的，在和平、稳定、科技发展和全力拼经济的大环境下，经济和股市终将重回复苏轨道。优先关注低位超跌的成长赛道，相关标的有科创50ETF、人工智能AIETF，以及顺周期品种，如食品饮料ETF、房地产ETF基金等。
风险提示：市场有风险，投资需谨慎。以上观点仅供参考。提及个股不作为推荐。上述基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。指数基金可能出现跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌或违约等风险。此外，ETF产品特定风险还包括：标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险等。涉及产品风险等级均为R4。
上述交易信号由华夏基金提供，仅作为提供给投资者的工具型增值服务，不构成对于投资者的实质性建议或承诺，历史模拟回测结果不预示未来表现，不保证未来预期收益，也不构成本金和收益的任何承诺。请您审慎决定是否参考上述交易信号进行投资；同时认真了解指数投资的注意事项，确认个人风险承受能力与投资标的相匹配，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。
关于交易信号的算法：当指数估值水平位于历史10%分位数以下时，我们认为处于低估状态，当量价指标同时看空时为观望状态，否则为进攻状态；当估值水平位于10%-90%分位数之间时，我们认为指数处于合理估值区间，此时看量价均线模型：两模型均看多，为进攻状态；一多一空，为观望状态；均看空，为防守状态；当估值水平处于90%以上时，我们认为指数处于高估状态，此时倾向于低配指数，当量价指标同时看多时为观望状态，否则为防守状态。
指数温度：0~33摄氏度为低温，我们建议进攻；34~66摄氏度为中温，建议观望；67~100摄氏度为高温，建议防守。