$贵州茅台(SH600519)$$赛力斯(SH601127)$
我发的文很多人看不懂
我用举例法来表达
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一个村里有100人喝酒
一日三餐顿顿二两
这就是100个人的基本需求A
其中10人有社交需求
隔三差五设宴待客
这就是10人的社交需求B
由于年份酒更好喝
所以就有年份价值
年份价值通过藏酒实现
藏酒的存量姑且叫C＝（A+B）×r
如果C＝1亿瓶
茅台在村儿里将一文不值
如果C＝10瓶
年份酒在村儿里会特别贵
这个时候就会有人继续藏酒
直到年份酒开始跌价
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面向全国来看
如果C已经达到了极限
并且维持在供需均衡
那么年份酒的价格就会稳定
如果这个时候社交需求B减少了
或者人口减少了
那么年份酒需求也会同步减少
外在体现就是市场上的年份酒价格有下跌趋势
因此茅台股票值不值长期持有
看年份酒价格趋势就知道了
当然，这是面向全国来看
如果拉长时间周期
面向全球来看
当中国技术渗透到全球每个角落之时
当中国文化在全球风靡之时
A和B相较于现在都会扩大
C也会同步扩大
所以茅台的年份酒和股价肯定还会涨价
这是极限思维法
但是时间会很长很长
但愿我能见到那一天
这样我就可以在茅台上赚一笔
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回到赛力斯
M9与茅台的共性在于有社交价值
区别在于没有年份价值
所以M9有A和B的需求，没有C的需求
现在只是A在驱动
往后还会有B驱动
A的存量越大，B的增长会越快
也就是说它的销量会成几何指数增长
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现在
把M9换成M5/7/8/9和鸿蒙智行
这些车以后都会成几何指数增长
直到市场供需均衡
当新发产品售价松动的时候
就说明包含问界在内的整个鸿蒙智行份额已经达到了极限
这个时候股价会调整到收息玩家愿意接受的位置
整个鸿蒙智行产业才就此均衡了
目前是高速增长阶段
以全球豪华市场容量和BBA的销量来看
距离均衡状态还早得很