1，整机层面，目前阶段，我看好金风科技，明阳智能，电气风电
金风科技：
1）整机业务：老牌整机厂，实力强劲，全亚洲第一，存量市场规模大，现在是直驱+半直驱双技术（打消了我之前对他直驱发展大功率海风的担忧，三季报已经获得了700m订单），销售渠道和品牌优势突出
2）风电场开发与运营业务：在网5.6fw，在开发2.6gw，同时每年规划新增1.5gw左右，年发电100亿度，毛利率70%，超级现金牛业务，=1/3三峡能源，理论上这块业务就值700亿，对标三峡的话
3）后服务市场业务：这块我非常看好，类似于汽车4s店售后服务，毛利30%以上，以前这块云很多epc，今年开始这块收缩，未来重点发力客户全生命周期服务，关键是金风科技存量市场规模大，这是他相比较其他整机厂家先发力这块业务都巨大优势
具体可以去我专栏看，我有写文章分析金风科技
明阳智能：聚焦半直驱技术，发力大功率风机，尤其是海风优势突出，同时背靠广东省政府，我觉得跟金风科技就是未来风机里的双雄
电气风电：脱胎于上海电气，依赖西门子技术，前期存量风电最多，新股，市值小，有很强预期差
运达股份：今年获单能力强，敢于报低价，三季报看净利润率明显低于金凤科技个明阳智能，关键看他这次飞跃能不能再明后年不爆雷，不大亏损
2，零部件这块：
1）塔筒我基本都不关注，地域性太强，中远期缺乏想象力
2）叶片这块占整机成本大，整机厂未来自研或者入股合作是趋势，独立第三方中财可以关注，他三大块业务都有想象力
3）金雷和恒润我比较看好，有海外出口潜力，禾望电气也不错，金雷个禾望我都有文章在专栏
4）东方电缆，非常好的标的，中长线看好，短期涨幅有点大，找买点
供你参考！$金风科技(SZ002202)$$明阳智能(SH601615)$$东方电缆(SH603606)$@今日话题