$兴发集团(SH600141)$ 未来传统业务新增产能越来越难,公司优势产品的价格中枢和利润中枢都在上行,但是未来重点还是在化工新材料。
化工新材料:有机硅新材料、有机磷新材料(包括磷酸铁和磷酸铁锂、黑磷)、微电子材料、二甲基亚砜。
$宁德时代(SZ300750)$ $比亚迪(SZ002594)$ @今日话题
$兴发集团(SH600141)$ 未来传统业务新增产能越来越难,公司优势产品的价格中枢和利润中枢都在上行,但是未来重点还是在化工新材料。
化工新材料:有机硅新材料、有机磷新材料(包括磷酸铁和磷酸铁锂、黑磷)、微电子材料、二甲基亚砜。
$宁德时代(SZ300750)$ $比亚迪(SZ002594)$ @今日话题
工业硅:目前工业硅已经在上市公司体内了,产能7万吨,权益5万吨,从去年下半年就开始谈了,以前是公司的供应商,以前他们的装置开工率只有6成,他们要拿钱技改,但是不愿意拿钱,政策支持国企,所以就找国资收了。
工业硅就是今年火的一塌糊涂的光伏多晶硅料的上游,国内产能最大的是$合盛硅业(SH603260)$ ,这块未来随着光伏快速发展,潜力也很大@今日话题
$兴发集团(SH600141)$ 在半导体材料这块也很牛逼@今日话题
电子化学品:
毛利率:今年硫酸毛利率40%,磷酸毛利率25%,10月份磷酸毛利率大幅提升至40%。双氧水毛利率40%左右,氢氟酸毛利率30%左右。蚀刻液属于混配,毛利率50%以上。
主要客户:
进入中芯国际用了4年半的时间(2011-2015年),台积电1年,UMC只花了半年,目前基于原材料的本地化,客户导入的速度在加快。
IC级磷酸客户:中芯,美国Global Foundries,台湾UMC,上海新阳,海力士,华宏,新加坡EMK,台积电
IC级硫酸的前五大客户:长存、联信、合肥长鑫、华宏
产品方面:
磷酸:国内需求今年是17000吨,其中1万吨是西安三星,有一部分是兴发供货。今年我们销量是1万吨(5000吨外销,内销4000,剔除西安三星的话国内市占率80%)。
硫酸:增量比较大,IC级硫酸客户对兴发的需求量今年是1.6万吨,明年5.6万吨,后年14万吨。具体来看,6寸晶圆线每月10万片,需求磷酸5-6吨;8寸晶圆线每月10万片,需求磷酸30-35吨;12寸晶圆线每月10万片,需求磷酸100-200吨,需求递增。
宜化最近回调很厉害
转发
$湖北宜化(SZ000422)$ 新产业规划:未来,公司将持续巩固煤、磷、盐等基础产业优势,稳步推进延链补链强链工程,将宜化田家河园区打造成为全国知名的精细磷化工基地、全国重要的化工新材料基地、世界级光固化涂料基地。 新产业包括以下三个方面:
精细磷化产业:依托宜昌磷资源优势,转型发展精细磷化工,以精制磷酸为主线,发展工业级、食品级磷酸,并往下游延伸发展磷酸铁、磷系阻燃剂,进军新能源赛道。
氟产业:高值化利用磷矿伴生氟资源,发展高端氟材料和氟精细化工,打造氟产业。依托华中区域最大体量氟资源潜力,规划建设无水氟化氢、聚偏氟乙烯、六氟磷酸锂、绿色环保制冷剂等,打造完整氟产业链。
环保新材料产业:随着国家禁塑令颁布,可降解材料迎来高速发展期,市场相当广阔。宜昌区位优势明显,又有长江黄金水道物流优势,原料运输方便,产品辐射半径广。目前正在建设6万吨PBAT可降解材料项目,未来将适时发展聚乙醇酸(PGA)、聚乳酸(PLA)、二氧化碳基降解材料(PPC)、PHA等其它品种可降解材料。结合宜化现有季戊四醇、TMP等多元醇技术优势、品牌优势,延伸发展绿色环保光固化产业$天齐锂业(SZ002466)$ $永兴材料(SZ002756)$ @今日话题
赶紧跑了
磷酸铁锂明年低才能投产,预计多少吨每年利润大概多少?
我一直觉得兴发是唯一一个能四季度环比增长的磷化工企业$湖北宜化(SZ000422)$ $云天化(SH600096)$