那么,本篇文章,我们详细分享如何构建择时策略。
这个策略,从规律理解到策略落地,大概需要3步。
①验证:基于趋势阶段的打分,确实是有效的
放三张图,一步了然。
以创业板指数,对应均线参数组(20,40,80),举例。
第一张图,为了看得清楚,把时间收窄到16年至今(2023/4/12)。
创业板指数的走势以及得分划出来大概是这样。
肉眼扫一扫,分数高低点和指数点位的高低点挺契合。
第二张图是,每个阶段买入持有1周到1个月的平均收益率。
时间区间全历史:2010/9/27-今天(2023/4/12)
第三张图是,每个阶段买入持有1周到1个月的收益率中位数。
时间区间全历史:2010/9/27-今天(2023/4/12)
总结一下,2点假设得到验证:
1、我们之前在阶段划分时的假设:50分是无观点的,50分以上看多、50分以下看空。结果确实如此。
2、50分以上,分数越高,行情越好,收益率越高。
也就是说这个规则,看上去,确实可以用来构建策略。
②验证:趋势阶段的打分,中短期变化是渐进的,不会在0-100分间随机跳跃
为了看得更清楚,只截取了16年至今的图。
③策略idea:仓位跟随得分线性调整
有了这两个验证之后,策略构建方法就自然而然出来了。
根据阶段得分调整仓位。
<=50分:不看多,那就是0仓位;
50分以上:看多,且分数越高,仓位越重,仓位公式=(分数-50)/5。
这个公式也非常容易理解,60分时,20%仓位;100分时,就是100%仓位。
④策略结果概览:
回测时间区间:2016年至今(2023/4/12)
怎么说呢,从策略结果来看,7年多,不到20%收益,不太能看。
但是,策略相对指数本身,还是有价值,波动大幅减低、收益也还凑合。
对于肉眼可见的没那么优秀的策略,为了提升效率,一般不会放详尽的策略评价指标。
关于策略构建方法的变化,以及策略的实质性优化,我将在后续文章中展开介绍:
《第三十五篇 从趋势阶段择时策略说开,深入解析技术分析指标的问题与机会》
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