2.投机角度,a股一直就是溢价市,只是看溢价是否合理,目前经营情况更好的龙头企业存在溢价。从市场认可度和机构持仓,筹码集中度来看,深圳燃气无法和新奥股份相比,更别说其实2021或2022后新奥股份的pe或许真不一定比深圳燃气高多少,甚至低于。若看好燃气股,选择新奥股份更趋向于拥抱确定性,深圳燃气或许更多是从对标龙头的估值角度,计算器按出来的低估(或许正确,但是其实也是在投机罢了)。K线我不懂,所以只是抛砖引玉。
朋友你这没把事情弄明白啊,假设你说得都对,100万的托管费相较于几百亿的营收基本可以忽略不计,换句话说托管费根本不是新奥的命脉,况且托管费只是管理费用,舟山站的利润来源仅仅只是储备费用,一年也就不到2000万的利润,新奥赚的钱是依托燃气站挣天然气零售和贸易的利润,说白了舟山就收个仓储费,只要舟山站还控制在老王手里,那就是活脱脱的白给还附带管理费用,不仅如此还给新奥二期施工合同,关联交易里面能查到详细金额,记忆中好像二期也有好几个亿吧,利润多少大家自己估。AH合并我是没想过,剥离其他资产如果价格好我是举双手赞同的,新奥能把天然气业务理顺了未来妥妥的现金奶牛。$新奥股份(SH600803)$
在有一定竞争性行业,国企机制的企业能胜过民企业不符合常识。新奥股份不是纯燃气公司,但却是燃气产业链最长的公司。深圳燃气是纯燃气公司就比新奥好?深圳市国企业就没有相对出色的公司.深圳燃气内地项目不连篇,管理成本不低。新奥大有股东有全国最大规模的槽车车队运送LNG,深燃有吗?
深圳燃气 要去盖楼,不专注主业。就燃气这块业务,估值,成长都不错。
全国性燃气公司不是区域性公司可比。况且,新奥A重组的目的就是天然气全产业链专业公司。实际的路线图也是最优秀的。除了三桶油,似乎是大概率的胜出者。