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手机供应链专家交流纪要-华为P70加单50%？
Q:总体介绍华为P70预期销售情况？有加单50%么？为什么加单？
首先今年P70在生命周期内总量没有太大的变化，还是1300万台左右，所谓的加单，一般是我们给供应商会有5-6个月的forecast，之前我们做了400万台左右，现在5-6个月做了600万台左右，加单是指把forecast之内的需求加大，是正常的补充
Q:P70整体BOM价格？具体从高到低排序？
P70价值量以Pro版本为例大概400美金左右，最大的是主芯片，90-100美金；摄像头模组80美金；屏幕60美金；壳体50美金；存储60-80美金；射频类206美金左右
Q:核心零部件问题解决了么？
核心零部件基本上没有什么问题，除了主芯片以外基本上采购不存在瓶颈
Q:手机销量增加会导致华为目前哪些零部件比较紧俏需要加单？
从比例上看相较于去年增加比较大，但是从绝对值来说数量还是不算大，所以上游物料并不是很紧俏
Q:今年华为6000-6500万台手机出货量结构？5G比例？
今年P系列20%左右，Mate系列30%左右，Nov系列35%-40%剩下的是其他的；今年绝大部分是5G的，5000多万；
高通新采购的不多了，主要是消耗之前的库存
Q:25年手机销量预期？
目前没有预测，认为8000-9000万之间比较合理
Q:物料价格变化？
去年涨价的是存储类的，今年Q1比去年Q4涨了5-10个点，理论上Q2可能会比Q1继续涨5-10%，今年上半年估计会是上涨的趋势；
摄像头的CIS去年下半年也有涨价，今年预计会比较平稳，个别型号可能会有所紧张，有小幅上涨的可能性，其他的并不会上涨；
屏幕类似，去年下半年有涨价，今年前半年屏幕价格和比较稳定，不会有太大上涨，驱动IC也没有进一步上涨空间；
射频类器件今年手机销量并没有特别明显的涨幅，所以同比来讲可能会有一个符合IC规律的下跌趋势；
其他的电源管理类的也会有正常的降价趋势；
被动元器件一部分是MLCC，受其他行业影响可能会有所波动，总体来讲今年进一步涨价可能性不是很大；
指纹类芯片去年降价了，今年进一步降价可能性也不是很大，现在价格已经非常低了
Q:模拟今年预期价格下降幅度？
按照IC规律，5%左右，不太一样
Q:CIS和射频供应商？
50M新项目以豪威为主，高配版本用Sony；下半年50M的规划Nova会沿用豪威+思特威的；射频类去年以vanchip为主，今年可能会再加上昂瑞微和卓胜微，其中还是vanchip占比大
Q:高端是Sony独供么？
高端的是sony独供
Q:下半年Nova份额？
OV会多一点，70%
Q:射频？
Lpamid和lpamif都是以Vanchip为主，70%左右
Q:滤波器是日系的还是进口的？
应该是村田的，目前也在考虑导入武汉敏声的国产滤波器，预计P70以后可以用，Lpamid里面
Q:Mate系列呢？
Mate系列应该会上5.5G，所以方案应该会和P70不同，目前还比较早，射频方案还不是很清晰
Q:上5.5G射频价值量变化？
5.5G以后会比现在贵10-20%左右，应该会用到毫米波，频段会不同，应该会增加一些模块以及天线，都会导致价值量增加
Q:昂瑞微是lpamif供应商吗？
是的，卓胜微也是，这两家Lpamid验证都过了，应该后面也会用到这两家
Q:去年Lpamid单价？
去年一颗3.5-4美金左右，今年估计能降到3.5左右
Q:显示屏供应商？份额？价格情况？
整体来讲目前以京东方和维信诺为主，华星和天马量很少，京东方70%，维信诺30%左右；去年下半年显示屏主要是OLED价格上涨，今年上半年和去年Q4来看至少同规格的不会涨，下半年显示屏预计也会比较稳定
Q:镜头供应商？去库存情况？
高端镜头以大立光和舜宇为主，副摄和前摄会用到瑞声等供应商；
去年高端镜头有涨价，库存处于比较正常的水位，今年预计镜头价格会维持稳定
Q:整机库存水平？
目前供应链内部库存很健康，整机库存在40-60天之间，在渠道端库存在15—30天之间；
供应链库存在20-30天之间；
去年三星、小米库存很多，但是年下半年库存消耗的差不多了，今年各家库存应该恢复到正常水位了，和去年同期相比肯定是少的
Q:Q2库存会维持现在水平么？
目前库存比较健康，不会存在库存积压的情况，我个人感觉友商Q2应该也不会像去年一样积压库存
Q:今年折叠机机型规划？
去年330万台左右，预计今年600万台；
三折上半年发布，MateX6下半年，还有一个Nova上下折，目前总共3款待发布
Q:折叠机屏幕和铰链供应链厂商？
柔性屏目前还是京东方独供，下半年目前不清楚，可能会把维信诺引进来；
华为目前还没有柔性玻璃方案产品量产，预计在下半年MateX6机型会有，目前来看大概率是长信和凯盛两家；
铰链组装环节主要是奇鋐科技、科森等；目前占比比较大的是奇鋐科技，后续国产比例可能会提升
Q:目前ODM比例？
目前ODM比例只占20%，华勤、闻泰、龙旗等四家
Q:后续所有手机都会搭载卫星通讯功能吗？
今年旗舰机会标配，中端机的最高配会有
Q:华为今年手机销量增加原因？
几个方面：首先是华为手机完全独立自主产业链实现了5G的功能，带动了消费热情；其次去年华为技术创新比较亮眼，包括卫星通话、可变光圈、AI方面等，导致了消费者认可度增加；还有就是去年基数很低，今年增长相对比较容易
Q:苹果宣布不造车，开始全力搞AI手机，包括一些三方机构的预测也比较乐观，如何看待AI手机带来的行业新变化？
大家寄希望于AI手机带动智能手机在存量市场内实现复苏，但是另一方面会导致手机品牌的进一步集中，AI手机需要很大的研发投入，需要硬件与侧端的大模型相匹配
Q:在供应链会有哪些增量环节？
主芯片需要升级，内存也需要增大，在散热、电池容量等方面也需要增强；电源管理类芯片需求也会增加
Q:内存供应商是否有变化？
存储估计还会以三星、海力士、美光三家为主，国内长存、长鑫估计在AI手机也能参与进来，总体格局应该不会有太大变化
Q:华为在AI手机变化？
之前受制于制程问题AI功能还比较有限，今年AI功能会有增强，华为