供过于求是商品找市场，供不应求是市场找商品。
目前光伏整个产业链除了储能，逆变器，高端石英石稍微好一点之外，其他几乎所有产业链都处于高度“内卷”当中。
硅料从2022年7月份每吨30多万元，降到目前3万多元一吨，组件从每瓦2元多，降到目前每瓦0.7元。
无论光伏如何“内卷”，最终的结果是引导，倒逼光伏整个行业技术迭代，降本增效，朝度电成本逐步降低，为光伏行业拓展更大发展空间，为全球“碳中和”助力。
光伏是全市场化的行业，是国家战略，也是光伏行业的历史使命，光伏就是为国家争取能源比较优势的“核武器”，也是新能源革命的“急先锋”。
每一轮光伏技术革命，都将进行一轮光伏企业“淘汰赛”，那些企业留下来，那些企业彻底离开，最终的裁判是市场。
在光伏供不应求的阶段，市场也是裁判，质优价廉的商品照样受欢迎。
在光伏供过于求的阶段，市场也是裁判，质优价廉的商品同样受欢迎。
再好的盟友，即使是股东，在质优价廉面前也会叛变，也会出轨。
从市场韧性来说，可以分为几种类型。
超级一体化布局
举个例子通威，从石英石矿山，工业硅，硅料，硅片，电池片，组件，光伏电站超级一体化布局。
一体化布局
借道通威，实现硅料布局，衔接硅片，电池片，组件一体化布局。
隆基，天合，晶科属于这一类。
部分一体化
硅片企业，组件企业向上或者向下延伸。
专业化企业
硅料，电池片，硅片，组件都有少数企业是专业化企业。
哪一种类型的企业市场更靠谱？
超级一体化布局的企业所有环节相对于光伏电站来说都是原材料，只要其中一个环节有利润？就会从哪个环节兑现，实在不行，那就建设光伏电站。
一体化布局比超级一体化布局要差一些，到了组件环节必须兑现，没有利润就必须亏损，没有缓冲时间。
部分一体化布局企业比一体化布局企业要查一些，在自己的环节末端必须兑现，没有利润就必须亏损，没有缓冲时间，上游还受制于人，没有任何讨价还价余地。
专业化企业只有随波逐流了，能不能卖出去就是一个大问号？既没有讨价还价余地，也没有兑现利润的可能，一旦该环节长期亏损或者没有市场，只能自我消亡。
从市场稳定性来说，可以分为几种类型。
超级一体化布局，一体化布局，部分一体化市场都相对稳定，是自给自足模式，哪怕成本比市场稍微高一些，也会用自己的产品做配套，除非，和市场产品差距太大，导致下游产品没有竞争力而无法销售，才会考虑用市场的产品进行替代自己配套的产品。
一体化模式，就是家庭模式，上下游都是自己家的子孙，自给自足，自成体系。
毕竟求人不如求己。
股权合作模式
股权模式稳定性不如一体化模式稳固
典型的就是在硅料环节，通威和隆基，天合，晶科，京运通采取股权合作模式，利用股权合作协议约束合作双方，就是典型的婚姻模式。
这种婚姻模式结婚之前，有婚前协议，项目投产后就相当于生了小孩，结婚容易，离婚难。
如果通威的硅料质量，成本没有绝对优势，这些光伏大佬也不会和通威有婚姻关系。
如果通威用现金成本价销售，对硅料合作股东来说，其实是利好，有利于硅料股东利用通威优质优价的硅料形成组件成本的比较优势，打击二三线组件企业，提高组件企业的行业集中度，有利于加快结束组件“内卷”。
长期协议模式
长期协议模式不如股权模式稳固
硅料环节的硅料三傻都和下游硅片企业签订了长期协议，长期协议有一定约束性，也有违约责任，如果和股权模式的违约责任相比，那就不值一提了。
股权模式的股东矛盾问题在股东会层面就可以解决，长期协议模式如果买卖双方有争议，大概率要到法院刀兵相见了。
无固定市场模式
典型的是单一环节企业，工业硅，硅料，硅片，电池片，组件环节都有这样的企业，基本入行时间不长，来不及一体化布局，就碰到光伏高度内卷，属于典型的肉没吃到，就要被痛打一顿的典型代表。
这一类企业来光伏的原因有很多。
一类是着投资人的钱💰，来跨界打劫的，主要是经不住光伏前两年的诱惑，反正是投资人的钱💰，来碰碰运气，万一亏了，也是投资人的钱💰。
一类是被光伏某个环节拉来做配套的，有下游或者上游配套，相当于有市场了，胆子自然就大了，所以，就跑来光伏凑热闹。
一类是被地方政府“拎包入住”模式给吸引，认为政府支持，投资后可以向银行贷款，空手套白狼，还能够弄一个产业，一箭双雕。
一类是为了做市值管理，和地方政府签定一个投资协议，投资协议比较宽泛，有很大不确定性，可以及时喊停，花费几百万元前期费用，市值管理挣了几十亿，属于资本运作的一类，这一类属于蹭热度，碰瓷行为。
还有很多动机不纯，居心不良的所谓投资者，就不一一列举了。
光伏“内卷”，始于硅料，必将终于硅料。
通威必将一统硅料江湖，功在当代，利在千秋。
光伏高度“内卷”，就是供严重过剩，需求不足的表现，结构性不平衡尤为严重，高端硅料供应不足，低端硅料大量库存。
通威目前按照现金成本出货，属于优质优价向硅料股东，合作友商提供硅料，只保持一周库存，稳住了硅料股东和下游合作友商，稳住了基本盘，避免硅料股东和合作友商出轨。
由于通威按照现金成本价敞开向硅料股东和合作友商销售硅料，其他硅料企业的硅料销售价格不可能高于通威，毕竟，通威的硅料纯度，稳定性，安全性，可靠性，品牌溢价，可追溯性，出口便利等可以彻底碾压所有硅料企业。
目前硅料行业平均成本大概在6万左右，就是硅料行业平均选手，每销售一吨就面临亏损2万多元的损失，能亏多久，就看硅料企业的血有多少了？
一年不行，就两年，两年不行，就三年。
通威准备了1300亿（银团融资还有500亿没用，大股东还可以质押500亿，通威账面上还有300亿）
不行，就让所有硅料选手潜水三年，直到所有硅料企业停产，破产为止。
市场的问题终究需要用市场的办法来解决问题。
政府和行业组织的所有政策执行只是一个外因，成为压死硅料企业的最后一根稻草而已。
没有“拥硅为王”，没有硅料的一统江湖，就没有光伏的明天。
逆变器，储能行业，新能源汽车都是受益于行业集中度提高改善，才有了明天。
硅料的“春秋”，“战国”时期必将结束，硅料行业集中度提高是大势所趋，硅料行业结束“内卷”之时，又是光伏一片艳阳天之日。