好了,就算你的观点是对的。你能持续拿到10年后? 估计通威到30,到时候跑的比兔子还快
硅料板块看通威,因为通威在今年三季度前,将拥有85万吨的硅料产能,根据股东会披露,前期45万吨硅料产能已经收回了投资成本。
通威和隆基刚锁定了三年近90万吨硅料,每年30万吨硅料,根据股东合作协议,天合,晶科,京运通每年锁定20万吨硅料,通威自用35万吨硅料,刚好满足目前通威硅料产能。
鄂尔多斯40万吨硅料基地是为硅料行业结束内卷后,为替代淘汰落后产能做准备的。
通威股东会披露,一季度硅料成本在4.2万元,乐山电费每度0.5元,保山电费每度0.41元,包头电费比保山更低,随着保山二期,包头三期共40万吨硅料投产,电费和产能打平均的话,通威硅料将降到4万元以下。
通威后续在包头和华电(已经招标组件了)合作建设光伏大基地,为通威光伏产业园供电,初步预测,电费在0.3元以下。
配套的还有40万吨工业硅,工业硅项目投产后,通威硅料还有下降空间,大概率在3.5万元左右。
现在全国主要硅料基地,乐山电费最高,保山次之,内蒙古最低,这就是通威在内蒙古建设包头和鄂尔多斯两个硅料基地的原因。
目前4.8万一吨的硅料,对通威来说基本已经没有利润了,只能保证通威的现金流为正数。
硅料环节“内卷”的本质是卷市场,硅料找不到市场的都要被淘汰,无论硅料品质高低,只要不是颠覆性的成本和价格,都将视为“淘汰落后”产能。
就像抢凳子一样,市场只有6个凳子,一下子来了27个人,27个人参与,这就是硅料供过于求,总会有21个抢不到凳子的被迫出局,到最后,供需平衡了,自然大家都有凳子了。
从硅料竞争力来看,硅料企业能够剩下来的企业有通威,大全,特变,东方希望,青海丽豪,最后一家不重要,即使是两家,三家也不重要,因为前面5家的市占率超过了90%以上。
通威在2024年硅料产能85万吨,大全为40万吨,特变为40万吨,东方希望不明,青海丽豪大概为20万吨,硅料前五家硅料产能近200万吨,其他硅料企业确实是过剩的。
如果通威鄂尔多斯基地投产,大全,特变等剩下来的企业,开工率只会下降,只有让市场份额给通威。
其他硅片,电池片环节作为一体化布局企业的一个车间,就不单独讨论了,今后,专业化企业要么成为一体化企业的一个车间,要么只有消亡,没有订单的商业模式,在光伏根本走不通。
组件环节
无论这些企业排名如何?都不影响组件的大局。
组件是需要看品牌营销,需要积累,需要长期沉淀的行业,特别是国外的市场,一般企业根本玩不起。
即使强大到通威,在国内市场一年冲进前五,做起海外市场也是如履薄冰,寸步难行。
而组件的海外市场恰恰是最挣钱的市场,光伏企业需要挣钱,必须经营好海外市场。
这一轮光伏内卷,是未来十年最大的一次“内卷”,内卷过后的光伏行业,又是一片艳阳天。
硅料环节,技术壁垒,不够高,所以这一轮的新进入玩家通过购买设备厂商的设备就可以进场。未来,在市场规律主导的情况下,供不应求的可能性已然存在,硅料作为化工属性以及最长的产能建设周期的环节,就还有可能面临出现超额利润的可能性。那个时候,如果技术壁垒已然不够高,那么资本们通过砸钱的方式再次介入的可能性,依然存在。到那个时候,对行业了解不够深的地方ZF,依然有可能被再次鼓舞然后一起以某种方式下场。
谢谢分享。请问谈硅料为什么不提协鑫呢?谢谢
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