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嗯嗯
我今天看了一下半年报和去年年报，虽然披露不是特别透明，很大可能超级电视的收入连同收视费一起确认为当期收入了。
②终端业务
确认依据：根据当月实际销售的播放机、电视机数量和销售单价确认当月销售收入 （中报第67页）
另外我上网看了一下在京东卖的乐视超级电视是含一张一年的收视卡，短信激活再送一年半。乐视官网上暂时停售的机顶盒都是付收视费“送”机顶盒。
好在你我已经不做CPAs，不用去纠结这个收入怎么拆分，总收入里多少是硬件收入，多少是服务收入。我倾向于认可一次性确认收入有合理性，因为消费者是冲着总价便宜并譬如不如享受两年免费网络视频的出发点去塌便宜货的。所以这个生意的本质是卖电视机。
除此之外也看了一下报表的其他方面，公司的无形资产摊销政策已经被很多人诟病了，不过也怪不得公司，谁让奇葩的中国证监会已经奇葩的散户投资者看不得成长公司光明正大地报亏损呢。
我用一个简单的办法去看这个公司的盈亏平衡，就是比较烧现金与收现金（我把卖电视机和机顶盒的业务撇除，假设是卖电视机保本，可能可以通过应付款账期解决部分现金流，但不能作为长期现金流来源）
烧钱部分：新购版权+存货的增长（存货为自制剧，拍成以后也转无形资产）+研发费用的增加（乐视的研发费用大部分也转为无形资产，10年摊销）+ 管理及销售费用
收钱部分： 广告收入+版权分销及影视发行。
2014年上半年，烧钱=无形资产增加 7.3亿（主要是版权6.9亿）+开发费用1.4亿 （1.8亿减去转入0.4亿已经转入无形资产）+商誉7.5亿（购买花儿的溢价，因为是发行股份+现金收购，也许会被认为不是现金支出，但是考虑到对普通股东的稀释，严格意义上也是烧现金）+库存商品增加5.4亿+管理和销售费用 2亿（2.8亿扣除折旧和系统软件的摊销，版权的摊销计入了销售成本，无关）= 23.6亿 （如果不算商誉部分 =16亿）
上半年的收入 29亿 扣除终端销售的收入17亿 = 12亿 。
公司的资金紧张情况就不展开讨论了，贷款，融资租赁，短融，债券，全都用上了，最近推出了45亿的定向增发方案，如果成功可以让公司再烧一阵子钱。
第一年的服务费算入终端收入。第二年以后算服务费收入。官方确认过。
收的钱在预收款项，分期确认收入，预收款项越多越好
已经说过，弟一年服务费计入乐视致新终端，弟二年计入乐视网服务费。
电视机980，两年服务费980，收入确认问题搁咱们老东家做审计就得一堆partner开技术会议。标价这么拆分，可实际上用户就图一个便宜电视机外带免费附送的收视费。我粗粗瞄了眼，经营现金流居然也是很好，有些古怪，明天仔细看看。
明天我也去看看。