thinstream 的讨论

海外：巴西不给估值，因为目前还是aditek自己的品牌 固定正畸占比较多，利润率低，归母比例只有51%。
2024年：假设欧美澳，7万例，均价5-6k元，3.5-4亿收入，15倍PS，55亿元市值
国内，10-15%的保守利润股价，利润3亿元左右，25倍PE，75亿元市值
合计130亿元市值。
此后的延续性：
海外市场空间很大，价格相对较低，契合弱势的宏观环境空间
隐适美一年250万例，北美100万例，其他是150万例，里面中国16-17万，也就是除了中国和北美，隐适美大概130万例多，市占率假设是90%，市场规模140万例多。
除了中美市场，如果24年海外时代天使有7万例（美国可能有1万例），那么 时代天使海外（中美以外）数量占比4%左右，以后可以提升到20%应该没问题。

海外24年给15倍ps，我觉得要到一定体量才会转pe估，大概表观利润3亿+吧，应该等到24-25年才会按pe给

谢谢；海外怎么用ps估值。卖到多少可以用pe估值

有点兴趣，理由能讲一下吗

公司官方指引：到2027年海外国内案例数各占一般，公司董秘说都接近40万例，我觉得按照偏保守估计，国内2023-2027案例数复合15%增长，国内36.7万例，海外也是36万例，分别按照单价6200元、5200元计算，收入合计=41亿元，整体净利率假设为20%，利润8亿元出头，30倍PE市值240亿元