河口往事 的讨论

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推荐安图生物,ivd行业的绝对龙头。ivd就是体外检测,是所有诊疗活动的起点与入口。目前国产化率不到50%,特别是最核心的化学发光赛道,目前大三甲90%以上都是国际四大家族罗氏,雅培,西门子,贝克曼所主导。安图生物产品与性能能和国际巨头对标,在集采落地的情况下能够有效提升占比而出厂价不会受到较大影响。1,公司产品线布局全面,有生化,化学发光,分子检测,质谱,凝血等全实验室需要的管线齐全,产品和国际巨头对标性能相似。2,公司是国内ivd流水线布局的先行者,目前ivd进入流水线时代,公司有先发优势。3,公司的营销能力在行业前列,发光机器存量为8000-9000台,因为化学发光是封闭系统,看好公司在提升单产的同时拓展更多机器。4,海外增速强劲,未来3-5年有望保持50-80%的高速增长。5,公司经营稳健,有望在未来三年保持营收和利润25-30%的复合增速。目前公司估值约为25-30倍,按照24年估值则为20倍,目前看处在较好位置。

热门回复

掌控力超级强,是个漫长的替代过程。除非是一些场外因素。

Ivd是典型的现金奶牛,可以自由的创造和净利润匹配的现金流。器械不是药,不容易出现专利悬崖和被颠覆情况。头部的三强迈瑞,新产业,安图净利率都在30%以上,加上发光只能自家用自家的试剂,实际上是个垄断的生意。

举个例子,出厂价20-30,入院价100,集采后入院价50,经销商还有一定利润,出厂价小降,有的据说出厂价都没降。只是以前经销商有70块的利润,可以干很多事(你应该懂的[狗头]),现在利润降低了,可以操作的空间就小了,更多的入院是拼产品硬实力,利好头部厂家,小厂更不好活了

总结如此到位 我竟无言以对

弹性比较大的有基蛋生物,迈克生物,热景生物,普门生物,万孚生物,赛科希德,明德生物等。

赞,不过安图应是中军,先锋应该是谁?求教

找个ivd中比较能打的代表出战,让更多的了解,研究ivd。

格力美的

这个行业的妖股很难猜 还是拿中军

我觉得这反倒是符合行业的发展规律,慢慢来嘛