参考了6份研报，21年年报800亿港币净利润（取万得预测），3600亿市值，4.5pe，10%股息率。公司经营历史上没什么黑点很干净，从基本面来说真的是非常便宜。 为什么这么萎靡，在油价已经73块美金的今天。
原因一，对于港股通中红筹股，高达28%的分红税。原因二，北水持有价值463亿港币的筹码。原因三，美资不能买入。原因四，在现在大环境下油价浮动大而产能增量有限。
在20年之前因为分红税原因，北水几乎是不持有883。北水持有的原因是，美资金退出833，价格变得实惠了很多。北水能从883能得到7%的股息率，但股息率会在5%-8%之间浮动的，随油价变化而变化。但是在增产能力不强，业绩受限于油价，股息相对稳定。国内的m2一直很高，每年抽北水3%总市值的税(10年35%+)，不能为北水带来资产太多增值。在这样情况下这463亿资金，我相信大部分是会逢高减持的，给股价带来压力。
美资在全球投资行业都是主力支柱，美资禁买对883估值影响肯定是不少，少了支撑。
很多人说去香港开账户，对于大资金来说，钱真不不容易出去。现在蚂蚁搬家到境外同一个账户100万美金，国内银行分行已经会监管了。463亿北水大多肯定还是机构们的资金，散户占比不大。
假设能给到北水9%股息率，北水自然而然就不会减持，就会成为稳定支撑，击球区大概在7港币。 $中国海洋石油(00883)$ @时光如镜 @管我财 @非典型伪价值投机