在纳入MSCI之际,31日大盘蓝筹的上证50走势,明确强于中小盘的创业板指数。31日陆股通更是净流入66亿元,创一个多月新高;而5月以来,通过陆股通北上资金金额高达509亿元,创纪录。
根据上交所31日发布文章,MSCI主要被动基金已完成建仓,基本实现了A股纳入MSCI指数的平稳过渡。A股开启了全面进入国际股票市场的新引擎。
A股正式入摩的最后一个交易日,A股主要股指收涨,借助沪、深港通北上的资金成交活跃,其中沪股通成交金额达到222亿元,创开通以来单日次新高。复盘互联互通市场交易数据发现,北上资金疑似在最后一个月和最后交易日“踩点”加速配置A股。
据Wind统计,今年北上资金对A股持续流入,连续4个月净买入规模递增,5月份A股入摩前的最后一个月,北上资金更是加速配置,净买入金额达到509亿元,创下深港通开通以来单月最高金额。相比,港股通净买入持续缩减,4月甚至首次出现净卖出,5月净卖出52亿港元。
另外,5月31日沪股通、深股通使用额度分别达36.26亿元和30.03亿元,并且在尾盘集中流入。据市场分析,这种现象应该是外资集中配置造成。
行业分布来看,今年以来北上资金重仓押注在食品饮料、医药生物和家用电器上,占比超过10%,其中对食品饮料持仓金额最大,约1329亿元,对贵州茅台持仓达到626亿元,而对医药生物行业配置速度最快。
具体来看,北上资金调仓灵活,对医药龙头股恒瑞医药热情下降,特别是5月份不再成为加仓金额最大的医药标的。相比,北上资金增持通化东宝力度较大。
在食品饮料行业,这一特点也更为显著。虽然贵州茅台持仓规模最大,但是在MSCI行业配置比重降低至50%以下,而五粮液、洋河股份等二线白酒龙头获增配。
另一方面,北上资金对业绩失速的白马股变得更为苛刻。一季报显示,东阿阿胶业绩不及预期,净利润同比增长率创下了近8年以来最低水平, 5月2日当天东阿阿胶放量跌停,是当周遭北上资金抛售的重点个股,5月以来持股比例也降至今年来低位,在MSCI对应配置比重降至5%以下。
MSCI家电成分股中,格力电器与美的集团配置差距扩大。自格力电器2017年度披露不分红后,4月26日深股通立马净卖出该股23.56亿元,几乎承包了当天深股通7成净卖出,而美的集团则连续获净买入。反映在行业配置上,最新超过半数北上资金在家电行业中配置美的集团,而格力电器持仓占比从34%下降至30%以下。@今日话题