我刚打赏了这个帖子 ¥18，也推荐给你。感谢一直以来的分享。//@天月树院:回复@天月树院:$中泰化学(SZ002092)$关于2021年PVC的市场分析
1、PVC价格目前处于弱现实强预期:之前答应@拉朵 发个帖子，谈谈为什么PVC现在是弱现实强预期，这几天刷屏发帖比较多不好意思，但欠了几天心里总觉得不舒服，趁现在闲来无事汇总一下。可以先看看@神奇的果果 发的帖子，里面也很全面总结了。尤其是寒潮影响北方局部地区交通运输不畅，春节来临部分下游企业提前停工放假，行业开工率下滑，对PVC需求支撑力减弱，以刚需采购为主。生产企业出货压力增加，所以大家多降价出货，贸易商节前也想着落袋为安，目前市场供应充裕，近期PVC生产企业很少检修计划，开工率偏高，上游原料电石价格回落，PVC企业下调价格空间加大，部分企业持稳观望，价格明稳暗降。随着淡季需求持续减弱，业者的心态相对偏消极，多空交织下，PVC行情春节前后难言乐观，稳中下调或将延续到2月份。但果果也说了淡季不淡，今天中泰化学PVC出厂价7150元/吨左右，之前中泰化学高景气那年PVC均价才6000元/吨，何况中泰比之前还增加了30万吨高性能PVC糊树脂产能。另外我之前也说了21年的PVC价格维持区间在6600～7800元/吨左右，年度结算均价7000元/吨左右。
2、PVC产能概述:全球PVC年产能6000万吨左右，实际年产量4700万吨。而我们国家年产能是2600万吨左右，占比43.33%，2020年我国行业开工率80%左右，产量2600*0.8=2080万吨。中泰化学产能183万吨，其中80%左右是电石法工艺，中泰化学也是电石法工艺，中泰化学的国内占比7%左右。另外参股公司圣雄能源还有50万吨年产能，不合并报表，为了避免同业竞争，统一由中泰化学销售，上市公司过账也是满手油水
3、2021年扩张规模:从全球角度看2021年目前只有韩国有30万吨产能规划。从我国角度看，2020年之前规划新建500万吨，实际11月才50万吨（其中10万吨还是中泰化学的），12月最后落地120万吨左右，年底的产能扩大，这也是PVC目前价格回落的其中一个因素。那么2021年我国规划新建目前是200万吨左右，最后能落地多少，我也不知道。另外记得是17年8月以前没有备案的小项目不给再上了（电石法20万吨以下，乙烯法30万吨以下）。
4、2020～2021年PVC市场情况:对于PVC而言，2020年始料未及出乎意料，一季度跌到历史相对低位，四季度涨至10年高点，价差十年最大，PVC市场的运行总是在打破行业的传统认知，把不可能变成可能。疫情抑制了2020年上半年市场需求，下半年需求报复性增加，2020年国内PVC生产企业产量在2062.54万吨，同比增长3.97%，2020年我国PVC表观消费量在2098万吨，较2019年的1999.56万吨增加98.44万吨，增幅4.92%，产销平衡。那么2021年产能稳步增长，产量预期将达到2150万吨，2021年中国PVC消费量有望增到2200万吨，整体还是维持产销平衡。
5、经济增速大对上游的需求:2021年我国GDP增速达到8%左右，经济要稳定增长，那么下游要多生产，生产就要买原材料，库存少了那大宗商品就涨价。稳步增长的国内经济，及房地产、基建项目的刺激，老旧小区改造，国内PVC市场将持续健康发展趋势。
6、中泰化学市占率会进一步提高:可以端牢饭碗，还可以添饭。我之前说未来几年到400万吨，中泰集团十四五规划是500万吨，金晖兆丰一期50万吨（配套75万吨电石）正在推进建设。头部企业集中，行业话语权进一步提高。
7、对美丽国启动了双反调查，美丽国PVC价格十年新高:目前PVC产能主要集中在美国、中国，美国1500美金/吨的离岸价，关键是2月份美丽国主要生产企业哗啦啦集体提价了，涨价函全部发了给标普了。如果不是海运柜子费用高，国内的PVC存在不少的套利空间。印度年产能162万吨，进口需求也很大呢，新疆过去距离很近的哈。
8、PVC应用下游产品高端化:比如AGR树脂、输液管医用材料，各种膜材料，PVC地板需求增长特别大……
手机码字太累了，就写这么多先，本身不是业内人士，只是自己了解的一些皮毛，仅供参考哈