平和宁境 的讨论

招蛇20、21年拿地少，这几年还在不断计提资产减值损失，所以它的土储质量比保利万科好很多。招蛇拿地集中于一线和强二线城市，在深圳还有前海妈湾几平方公里的极低成本土地等待规划确定后开发。这种土储中没有多少拖后腿的烂地、还有大块极低价格的黄金宝地等待开发的房企，A股就招蛇独此一家。

股利支付率，保利30%，招商是50%，保利跌的太厉害，所以显得股息率高。
保利是老大，招商是第五，我还是不喜欢太大的公司。
以前叫招保万金，现在新的四大招保中华——招商、保利、中海、华润。万科、金地掉队了，没啥国企股权，也不太行了。
另外，经过这几年洗礼的地产，比5年前的恒碧融、阳光城中南金科，强大太多了，现在应该是一门可以长期持续经营的生意，就是招商说的，开发与运营并重的时代。

这么明显的业绩反转，我还没看明白，为什么招商会比保利好那么多，是不是因为城市、园区、商业等非住宅业务的原因。并且他在核心区域城市长期深耕和拿地方面，比以前标榜这个的金地做得更好。目前地产投资太低迷了，大行业背景低迷的脱离正常范围了。
我估计很难到5块，哪怕到6.4元，就5%的股息率，估计大家都来了。
$招商蛇口(SZ001979)$

我抄了机构的底，你抄了我的底。[献花花]
招商蛇口是A股活下来概率最高的房企，我认为现在的价格套不住的。
但是A股也有跌过头的尿性，所以我是做好了一路买到5块钱的资金准备的。虽然我认为跌到5块钱概率很低，可能六七块钱就见了大底，但极端概率事件还是要有所防备。

招蛇23年报分红方案是每股收益0.65元，分红0.32元，分红率接近50%。保利23年报的分红率是40%。