| 发布于: | 雪球 | 回复：10 | 喜欢：0 |
王健林其实不如孙宏斌赌性更大——芒格对中国人的评价就有这两字我一直不太认同，如果能像李嘉诚、赣锋、中矿那样稳稳的盈利，为什么要那么跌宕起伏呢？其实那样的折腾过程，还是有很大风险的，过程中有些动作也是被动而为，为什么要把自己陷入太大的不确定和被动呢？这和我们投资者其实也是一样的。
就锂而言，我也在学习当中，可能功课没做到位，不过还是要想清楚，为什么藏格成本那么低呢？
最直观的，藏格在盐湖，盐湖天生就是含量最低的锂资源，而且是全世界最低含量的盐湖，藏格的盐湖金属含量，不如盐湖股份、不如天齐，但他能够获得更好的开采价值，他的高原开采技术一流。那么藏格开采技术，有多久的技术壁垒呢？
藏格低成本锂可以完全无差别替代其他公司的锂吗？他的应用场景、供应客户是那些？中矿号称是工业级、电池级、高纯锂，给TESLA，那么藏格低成本锂给那些客户呢、那些应用场景呢？藏格低成本锂可以做到无差别替代其它公司的锂产品吗？就是他的产能一经释放，别的公司要么降价，要么没法销售出去，就像牧原养猪，他的完全成本14.7块，6千万出栏，逼着好多散户、养殖企业无路可走。
然后，矿产公司的主要弹性在市场环境，公司开采技术、成本控制是内在因素，矿这种资源型行业，主因还是市场价格、价格大幅波动驱动，就是市场需求下降、内卷了，再好的技术、成本，可能也是大势向下。23、24年可能都面临锂过剩，在产能过剩的情况下，以量补价经常行不通，至少毛利大幅下滑。如果锂起来了，能够把别的业务收入、盈利覆盖下去，如果锂下去了，带来的业绩变量，也会把别的业务覆盖下去，铜的稳定波动，在锂面前，可能幅度还是太小，钾就更不用提了。
$藏格矿业(SZ000408)$ $中矿资源(SZ002738)$
有色金属这个行当，不同的矿成本差异极大，在有色这个行业里面真想长期投资，一定是投有矿而且成本最低的那几个，再找里面管理好没有很多幺蛾子的。老兄提到的赣锋、中矿，矿成本高赚钱并不稳，我看来不算长期投资的好标的。