牛市被证伪之前,重仓享受盛宴--2015年之近期计划

2014年总结参见文章
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大势判研篇
关于大势,现在大家基本上现在都一边倒看多了,基本都认同牛市了。区别只是涨到多少点,什么时候调整,哪些板块涨,怎么轮动之类的细节。

我的看法只有三点,

1. 现在超大概率是牛市,牛市被证伪之前,要重仓充分享受盛宴;
现在上涨逻辑并没有改变,只是点位稍微高了点而已。预测什么时候到顶,并提前逃离,通常会自打嘴巴。还是老老实实重仓呆在场内的好,除非,牛市证伪。

2. 防范小概率的伪牛市;
股市里面没有绝对,而我们要做到的,就是即使在50年一遇的小概率事件下,也要败而不倒。因为我们的投资生涯需要长达几十年。

范极端情况下,可能出现是假牛市或者非常深度的调整;那么我们该怎么办?都要做好风险防范才是关键,越是歌舞升平,越是暗藏杀机,牛市杀人无数,满仓踏空,接下来是满仓跌停,再接下来,满仓爆仓会不会成为可能?

我的防范措施是,止损。资金回撤30%,无条件止损。在此前提下,毫无疑问,所购买任何标的都不应该跌幅超过30%,否则就要无条件止损。

如果止损以后,重新恢复上涨怎么办?很简单,收盘价超过止损价,重新入场。最多来回一两轮就会明朗,大不了损失点路费。

在止损的保护下,重仓,充分享受牛市盛宴,

3. 牛市只做主流品种;
每一波牛市都有相应的特点,本轮牛市的背景是以银行股为代表的大盘蓝筹被打压了好多年,以@云蒙 为代表的银粉被套了6,7年;而最近两年创业板已经涨成了创神板;
所以,本轮行情注定是低估值修复,至于中小板和创神板是否还有机会,至少在主升浪之前,并不是一个大概率事件,在泥沙俱下中选金子,费力不见得能讨到好。

因此,金融股,当仁不让,主流品种。

券商股,在牛市里面,具有非常明确的业绩支撑和预期,这一点,我还是坚持12月12日帖子里面的看法网页链接


标的选择篇

当前的持仓标的与仓位如下:


其中,$券商B(SZ150201)$ 同时配套有$券商A(SZ150200)$ ,但,这需要再思考。后续我会将部分券商分级的仓位调整至港股$海通证券(06837)$ 和A股$华泰证券(SH601688)$ ,逻辑如下:
1. 券商板块目前对H股大幅溢价,其中$中信证券(SH600030)$ ,和$海通证券(SH600837)$ ,分别溢价50%到40%,这是一个很大很大的溢价。。。。说实话,我都有冲动去做套利,这么大的价差,继续扩大的空间非常小。可惜融不到A股的券,而且牛市套利,资金利用效率比较低,所以只好作罢。但是,从A股调仓到港股,也算是套利思想的另类使用吧。
2. 华泰证券调整比较充分,深蹲以后的起跳高度,会比券商整体板块要强。

对于医药B(SZ150131),同样持有医药A配对,但不会持有太久,牛市做主流,目前医药已经涨了好几年,继续上涨空间有限,时间也不太到位。

$瑞福进取(SZ150001)$ ,是我非常喜欢的标的,折价+杠杆,唯一的遗憾是,跟踪的深证100不完全是主流,目前占17%的仓位,算上杠杆,会有34%。这是一个攻守自如的仓位配置,暂时留守不动。

港股$中国平安(02318)$ ,仓位比较低,后续会择机增加。

另外,看好南北车,$中国北车(SH601299)$ ,$中国南车(SH601766)$ ,密切关注。
港股已经获利20%,可惜只有10%的仓位,并且已经在2号出清了。

仓位控制篇
目前仓位从上图看到,计入杠杆因素,大概有117%,但如果将医药B剔除,将会降到84%;属于重仓。

3200点,是一个让多数人很难受的点位,恐高者,害怕调整,踏空者,期待调整,我的后续策略,是加仓至满仓,从港股端加仓。然后逐步讲券商分级和医药分级切换至合适标的。

如果遇到大幅下跌,则加杠杆增加持仓。万一极端下跌,导致亏损30%,止损。



最后,有网友说新华社说了,是牛市,就不用怀疑了,对这一点。我想说:
防范伪牛市,和享受盛宴并不冲突。
防范伪牛市不是杞人忧天,杞人忧的是亿年一遇的小概率事件--天塌下来。牛市只是7年一 遇。要不要防范,看你的赌性有多大。如果你只投资一年,赚一票就走。那不需要防范伪牛市,要狠狠地杀入,加最大杠杆,狠狠的敲它一笔。但如果你和我一样,希望把投资/交易 当事儿做,做个十年八年的。防范10年一遇的风险,是必须的。


所以,每个人都要走自己的路,没有对错,自己看着办。




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全部评论

-万有引力-2015-01-24 22:16

请问你所说的分级B基金加杠杆,是指融券了对应的基金A吗?

投机的投资者2015-01-07 22:56

牛市被证伪之前,重仓享受盛宴--2015年之近期计划

抓波逐浪2015-01-06 22:24

不错

faithhu19872015-01-06 09:45

好文转发

一叶扁舟202015-01-06 08:29

嗯。。。每个人性格,经历都不一样,决定了投资/投机/交易的风格不同,要走的路也不一样,市场的丰富多彩莫过于此。
谢谢你的评论。