12月的策略路线

超级郁闷,写了半天,浏览器崩溃了。。

重新再写吧。还是先把字码好,然后复制过来比较靠谱。

本文主要分析各种持仓策略,可能的大盘走势,以及持仓策略在各种大盘走势下的损失风险和收益。有各种情形的分析,才能够在不同行情下有把握,不至于慌了手脚。

上文提到,持仓策略无非有三种路线,激进,中间,亦或是保守;

大盘可能的走势,也可以大致分为三种可能;其一,本轮行情是牛市的反转,且外围资金疯狂涌入下,一去不回头。其二,本轮行情是牛市反转,但由于涨幅太大,很快面临调整,小幅度,或者中等幅度调整马上来临;其三,本轮行情是超级反弹,接下来就是断崖式下跌,或者头肩式阴跌。

那么我们不妨来分析一下持仓策略在三种走势下的风险和收益。

一.激进策略路线

路线说明:用期指迅速打满仓,加上股票仓位,持仓150%以上,甚至更高;

激进策略,主要是利用期指的杠杆,快速入场,以博取和大盘匹配,甚至超越大盘若干倍的收益。根据杠杆率的不同,激进也有强弱之分。通常满杠杆大约7倍,上涨能博取7倍收益,下跌,则亏损放大7倍。考虑到漫长的投资生涯,即便每次都有90%的成功率,一次失败,也足以造成覆灭式打击。看看最近的期货冠军覆灭记,相信大多数人就心有余悸了。

中轻度的激进策略如何?我们可以暂时把中轻度激进定义为1倍至3倍杠杆,考虑300万的资金盘子,如果不考虑股票市值,那么1倍到3倍的杠杆对应4手至12手期指多单,由于期指是保证金交易,只需要40万到120万资金就可以达到相应的市值;

买卖区间分析:

沪深300指数,这波行情从2550点左右,涨至2800点左右,一共250点左右的涨幅,一般牛市的调整幅度不会超过上涨幅度的50%,也就是125点,如果有调整,通常应该在2675点止跌。

操作层面,买入策略:

现价开仓4手多单,如果下跌,则每隔16点左右加仓一手多单,假如能够调整到2675点,那么可以加到12手多单,即3倍杠杆;

卖出策略:

如果跌至2675点,不止跌,则大盘可能步入中期较大调整,或者阴跌;全部平仓止损。如果平仓以后,上涨破2675点,则假摔概率大,则重新开仓12手;这样可以控制损失幅度;

亏损分析:

到达2675点,亏损32万左右,幅度10%;

盈利分析:

这波行情的中期目标是上证指数3000点,还有300点潜在涨幅。假如能够满12手3倍杠杆,那么盈利可达92万;相对于300万的资金,有30%的收益;

30%收益比较于10%的潜在亏损,似乎是个不错的生意。但请务必注意买卖策略,如果遇到大幅调整,止损是必须的,但是止损点由于已经有了10%的损失,离场会变的困难,但如果不能果断止损,可能的潜在风险是相当大的,因为到2675点的时候已经有3倍杠杆,后续的下跌,亏损会相当惊人。此外,止损之后的回补也相当关键,止损以后假如证明是假摔,大盘反转,如果不及时进场,那么也会造成白白亏损的后果。

二. 中间策略路线

路线说明:逐步加仓股票,期指暂时不动,等待回调。

考虑到超买严重,激进路线,如果马上遇到回调,立马遇到的亏损,以及可能买在最高点的恐慌会带来非常大的心理压力。

一般的投资者,可能会采取中间路线,即,不加杠杆,慢慢加仓。如果是坚定看好后市,会越跌越买,越涨越买,就是说,无论涨跌都买。

策略很简单,反正就是买。下跌买,上涨也买,买满仓位为止。至于购买什么股票,仁者见仁智者见智吧,本文主要讨论在目前的点位的仓位管理。

有一点很关键,止损。没有任何行情是确定的100%,假如想在市场长期存活,止损策略和进场策略,必须得有,而且必须执行。

止损策略,和激进策略一样,如果跌幅超过涨幅的一半,离场。或者用期指空单对冲。假如证明是大盘假摔(反转超过止损价),马上进场。

潜在的损失,不超过大盘跌幅,即,不超过5%;

可能的收益,不超过大盘涨幅,如果到3000点,那么不超过12%;

三. 保守策略路线

路线说明:逐步清仓,等待回调;

这是最保守的路线,逃顶。。呵呵。。没什么不好,假如觉得现在是高点,想做短差,或者不看好后市,逃离,也是一种选择。股市么,没有卖盘,买盘买什么呢?不同的策略,不同的想法,才会有市场。

如果这波行情,是强势反弹,接下来是阴跌,或者暴跌,保守反而是正道。

四. 我的策略:

我这几天时常在想,假如我是一个基金经理,我所管理的基金,这几天刚刚募集完毕,如果暂时不考虑基金操作的各种限制,那么我会采用什么样子的建仓路线?我会马上打满仓位?还是逐步建仓?我会买金融股?还是买创业板?还是买各种题材股?我会采用激进路线么?我会裹足不前等待回调么?

有个笑话,说的是美国的基金经理,IBM等大蓝筹是必配品种,如果买IBM,基金亏了,那是股市的问题,是IBM的问题,如果买其他的冷门股,基金别说亏了,即便是没跑赢同行,都是基金经理的耻辱。其实这也说明了一个问题,从众。证明比别人更聪明,或者想大幅度跑赢大盘,会导致逆势而为。会造成更大的心理压力。

现在情况是是成交量创纪录,股指连续突破。所以,中期必须看涨,否则就是在证明自己比市场更聪明。所以,我不会看空做空。短期可能的回调,正是加仓的机会,所以,与其等待回调,不如逐步加仓,因为真正的牛市,回调总也等不到。

所以,我的12月的路线是,介于激进和中间之间。股票逐步加仓,期指作为后备队,如果下跌,则补仓。假如调整趋势明显,则空单对冲。但绝对不裸空。

股票,则在之前买卖过的股票操作为主,$华泰证券(SH601688)$ ,$中国平安(SH601318)$ ,$海螺水泥(SH600585)$ ,$招商轮船(SH601872)$ ,等
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全部评论

简明厚德2015-07-25 11:35

要深刻领会

人间五十年2015-01-06 09:33

做到并不能主要就是你不想去做

一叶扁舟202015-01-06 09:30

谢谢!一起成长·。

一叶扁舟202015-01-06 09:30

说得对,要想赢,就得反过来,小亏,大赚。

知道,懂得,是第一步,做到,才是最难的。

人间五十年2015-01-06 09:18

正好应该反过来不断的赔钱,一次就能获大利这才是符合合理风报比的交易系统。