作为投资，任何时候都需要客观、理性，摆事实，讲道理，而不是听企业领导人、媒体作者、证券分析师的忽悠。
下面简单上几张截图，分析一下公司的财报中电池壳业务部分（结构件部分）：
1，23年公司营收和利润分别为16.51亿元和1.18亿元（扣非后），分别下降4%和下降46%。
其中：公司电池壳业务收入6.60亿元，比22年2.4亿元增长约170%，占主营40%，毛利率2.98%，比2022年下降0.14%。是否盈利或亏损，公司未提。
按道理说，营收实现翻番增长，毛利率相应提高才是，这里却下降。说明电池壳单价在下降，公司制造成本在增加。
2，23年公司计提坏账损失较多，主要是：
1），应收账款坏帐计提约：0.13亿元；
2），存货跌价+商誉计提损失：0.19+0.02=0.21亿元。
合计：0.34亿元。
应收账款坏账损失，说明产品卖出去，货款收不回来，要么是公司产品质量不行，要么下游客户资质欠佳，相互扯皮、懒帐、拖延、拒付等。
存货跌价计提损失，说明产品虽生产岀来，但不适销、卖不出去。
商誉计提损失，说明收购回来的资产目前仍在亏损。
3，公司24年Q1财报：营收和利润分别是3.4亿元和0.13亿元，分别增长16%和下降60%。
增收不增利。情况在进一步恶化，其中电池壳业务亏损可能在扩大。
千万别与结构件龙头科达利相比，因对方已不屑一顾、实在太好、太优秀了。就与结构件第二名震裕科技来比：
震裕科技：23年结构件收入约32亿元，净利估计亏损（注：公司整个营收60亿元、净利才800万元、净利率才0.71%）。
24年Q1结构件收入估计约7.80亿元，净利估计约0.20亿元。
注：公司24 Q1整个营收14.41亿元、净利0.38亿元、净利率3.64%。
因震裕科技在23年产品出现了质量问题遭退货，计提损失不少，造成利润大幅下降，但是，24 Q1基本恢复正常，净利增长。
值得一提的是，即使震裕科技24 Q1结构件收入达到7.80亿元，恢复正常，净利率也才3.64%，那么，请问：斯莱克结构件收入还远不如震裕科技、毛利率（2.98%）还不如震裕科技的净利率（3.64%），怎么用DWI易拉罐技术颠覆传统结构件生产工艺和技术呢？
参考资料：结构件龙一科达利24 Q1营收和净利分别为25亿元和3亿元，分别增长8%和27%，毛利率和净利率分别为22.18%和12.30%。$斯莱克(SZ300382)$ $震裕科技(SZ300953)$ $科达利(SZ002850)$
