2017-07-16 18:40
苏宁最有价值的是持有的阿里股票,至于苏宁易购,不如变成天猫的事业部
1、零售。线上线下是一个整体,从消费者角度一定是二选一,时代的潮流目前看线上已经胜出了,但线下这一块从很多综合体来看依然火爆,这是线下模式的转变,线上代替不了,但苏宁电器基因太重了。苏宁线下这一块如果能维持住不萎缩或少萎缩,长远看,线下店铺模式还要改变,否则现有的状态很难坚持住。除了自有物业这一块硬资产,线下估值上持续打折也是不可避免的。线上则往往需要契机。
2、物流。这一块自家用需要庞大的销售来支持。它的未来,还是看零售,类似菜鸟联盟和阿里。所以这一块看成依附产业,估值应该随着零售涨跌。
3、金融。苏宁这一块是传统的金融服务夹缝中的业务。互联网金融除了阿里和腾讯个人没有看到第三家,其他与客户一概没有产生黏性。
所以个人认为,苏宁就企业本身而言(股价不在讨论内)暂时还没有看到曙光,估值一定是打折的,如果线上业务量能有稳定长足的进步,并能够与京东竞争了,那估值万亿也不是不可以的。
苏宁最有价值的是持有的阿里股票,至于苏宁易购,不如变成天猫的事业部
1.苏宁云商持有阿里巴巴2632.4万股,每股成本81.51美元,总投入21.45亿美元。截止现在阿里巴巴股价151.83美元一股,苏宁账面39.96亿美元,净赚18.51亿美元,换算成人民币赚了125亿元
2.阿里巴巴入股苏宁15.17元/股。
感觉苏宁越来越好,京东越来越差