非常感谢雪球的邀请，让我们能够有机会近距离接触信也科技。
一）为什么叫信也科技
董事长顾少丰在接受球友提问时谈到，当初创业的情景是几个有着计算机背景的交大毕业生，希望能够利用互联网为社会创造点价值，受一个故事的启示，觉得让互联网把需要钱和多余钱的人联系起来，这样就有拍拍贷。也就是说当时是先有了技术才寻求的干什么，这也是后来改名为信也科技的重要原因之一。
（二）信也科技转型的底气
2018年全年对于网贷行业来说注定是凉凉的一年。还没从连坏爆雷的阴影下走出，国家监管部门又于最近发布了《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（又称“175号文”），坚持以机构退出为主要工作方向,除部分严格合规的在营机构外,其余机构能退尽退,应关尽关,加大整治工作的力度和速度。“劫后幸存”的拍拍贷也开始更名了。
拍拍贷在发布2019年第三季度财报时称，上海拍拍贷金融信息服务有限公司更名“信也科技”，股票代码更改为“FINV”。这意味着，拍拍贷正式开启了自己的转型之路。自监管对于P2P平台提出“三降”的要求起，P2P平台们开始积极地避开P2P业务，唯恐避之不及。对于P2P平台而言，要么清退，要么转型。不同于一些平台还对P2P业务保留一定的期许，拍拍贷明确表示，自己不再涉足P2P业务，已经不是P2P公司。
其实，原来专注于P2P的信也科技之所以能够生存下来，正如总裁李铁铮所说的在做P2P时所遵循的原则就是简单靠谱和信仰科技。正是由于始终把靠谱放在首位，并且始终利用科技手段降低风险和成本，使得今天的信也科技“劫后幸存”，而这个能够生存下来的底气就是靠谱不冒进和科技手段的大规模应用带来的底气。
（三）信也科技现在是干什么的？
从2018年第三季度开始拍拍贷增加机构资金的占比，向助贷业务发展。财报显示，2018年第三季度拍拍贷通过撮合机构资金合作方促成的借款金额占总撮合额的比例，第三季度为14.3%，第四季度为20.4%。
为了合规，拍拍贷再2019年着力增加机构资金。信也科技联系CEO章峰表示，2019Q3，机构合作伙伴通过平台完成的成交金额占平台总撮合成交金额的75%以上，2019年10月以后，这一比例达到100%。
拍拍贷2019年第三季度财报中，机构合作伙伴通过平台完成的成交金额占平台总撮合成交金额的75%以上。根据章峰的介绍，目前拍拍贷的资金主要来自于银行、消费金融机构、小贷公司等持牌金融机构，目前对接的持牌金融机构已达40余家。
在今天的接待日活动中，CEO章峰表示，信也科技的定位是金融科技开放平台，业务模式早已转型，是通过技术链接金融机构和个人及小微商户借款人的金融科技开放平台。“我们的主营业务均与持牌金融机构合作开展，包括收购福建海峡银行等，同时在自有牌照上也已有相关的布局。未来，我们还将积极响应监管政策，及时根据政策要求进行相关的调整，也会积极争取网络小贷公司、持牌消费金融机构的资格。”
不管怎么讲，信也科技现在做的就是金融服务。最近蚂蚁金服已经申请了在科创板上市，并且已经进入了问询阶段，但是名字却改为了蚂蚁科技。
（四）信也科技一定会有金融服务的一席之地
CEO章峰在谈到与蚂蚁等的竞争时特别指出，金融服务是有其特点的，（1）不容易被垄断；（2）金融服务是基于信息的服务，信也在这方便有着很好的积累；（3）市场非常大，也一定会留给信也足够的空间；（4）这个市场也是分层的，信也有自己的定位；（5）2000多万拍拍贷的客户就是一个巨大的群体和资源。
（五）让科技更好地为金融服务
既然CEO章峰表示，信也科技的定位是金融科技开放平台，业务模式早已转型，是通过技术链接金融机构和个人及小微商户借款人的金融科技开放平台。那么今天我们看到了什么呢？
今天信也科技专题介绍了：AI科技业务应用，给人影响最深的有：用于拓客业务的章鱼流量管理平台、用于征信和开展助贷业务的明镜反诈骗系统、用于提高运营效率的智能客服对话系统。而正是这些科技手段保证了信也科技能够让金融服务更加有效率；也正是有了这些科技系统保证了信也科技可见降低成本轻装前行。比如光一个智能客服对话系统就替代了以前需要上百人的客服值班团队。
其实这些科技系统完全是可以输出的，特别是可以满足许多中小银行的需求，而公司并不只是希望他们成为产品，而是希望他们是和其他银行合作的纽带，目前与信也科技合作的银行已经达到40多家。
（六）国际化业务
首席数据官&国际业务负责人专门介绍了信也科技的国际业务，更是提到了亮点。除了这些亮点之外，越南业务已经见效，印度业务也正在启动中。
（七）未来展望
CEO章峰表示随着监管的靴子落地，信也科技也会更加轻装上阵。在谈到15.4%借贷利率情况下公司的盈利能力时表示目前公司的资金成本是8%左右。
机构业务高级副总裁徐佳圆在谈到未来业务展望时，特别提到了以下几个方面。
（八）公司管理层对未来还是充满信心
在回答投资者关于15.4%借贷利率情况下压力测试的情况时，董事长顾少丰讲压力测试是公司的常态。
截至9月10日美东时间信也科技的收盘价为1.63元美金，东方财富显示的PE为1.88倍。
无论董事长顾少丰、总裁李铁铮在谈到公司发展前景时都还是充满信心的，只是不知道市场什么时候再能够对信也科技的股价打满信心！
特别提示，本人A股重仓持有 $长春高新(SZ000661)$ ，H股大仓位 $思考乐教育(01769)$ ，尽管本人关注 $信也科技集团(FINV)$ 已经有一段时间了，但是目前并不持有任何信也科技的股票。@雪球访谈@访谈小秘书@今日话题@雪球调研团