2022-07-01 14:11
1华能国际风光建设计划早于国电电力,业绩落实来说快一些
2华能集团新能源板块没有单独上市,不像国家能源下有单独的龙源电力作为新能源发电板块,华能之前逻辑存在更多的集团项目倾斜或者注入
3随着2021年年报国电宣布落实更多的新能源建设,以及长协煤逻辑,市场正在修正对华能和国电的估值!
请教,国电与华能,目前装机结构类似,装机容量基本相当,145末计划新增绿电装机规模基本相当,为什么目前市值差距如此巨大?国电市值700亿,华能市值1150亿?
补充一个资产质量的细节,国电火电装机容量约华能85%,21年国电亏20亿,华能亏100亿
1华能国际风光建设计划早于国电电力,业绩落实来说快一些
2华能集团新能源板块没有单独上市,不像国家能源下有单独的龙源电力作为新能源发电板块,华能之前逻辑存在更多的集团项目倾斜或者注入
3随着2021年年报国电宣布落实更多的新能源建设,以及长协煤逻辑,市场正在修正对华能和国电的估值!
华能去年大V们吹的太猛,散户爆增。所以拉胯了。所谓的远景,不都是大饼吗?国电同理,因为涨了,所以看好。散户一旦暴增,跑路准没错。
我说一句话你就明白了,国电的企业都在xx关以北
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2025年就是100gw火电,60gw新能源,五大电力老大,中国能源独立的标杆。港股只要500亿rmb。
不看资产质量,单纯看数据,判断不是华能高了就是国电低了
再看质量,国电火电更低的煤炭成本+水电更优与火电的资产,同样90GW,可以肯定是国电低估了$国电电力(SH600795)$
会修复
大家自然而然觉的华能是电力一哥!实际上完全已经改变了,不改不进步,只能退步不前