1、风险要放到首位，其次才考虑收益，投资要想到最坏的结果，这才是投资的诀窍，对于已经实现了财富积累的人来说，一定要给自己留下余地，哪怕是有绝对把握的时候也不孤注一掷，安全比收益更重要；
2、慎用杠杆或不用，尤其是市场亢奋时，借钱和融资炒股票，心理负担大，容易让人关注每日股价涨跌，导致心态失衡和焦虑，很多厉害的人最终倒在了杠杆上；
3、投资的第一重要性就是确定性，只有赚钱的确定性才能实现复利增长，资金才能越滚越大，最好能够算到企业3年后的账(林园)；
4、牢记估值，不买太贵的股票，要有安全边际(价格低于内在价值)，低估才有超额收益，投资的本质是对未来进行预测，希望能够买到低估的东西，买到将来能够超过大家预期而成长的东西，投资的秘诀就是买的足够便宜，少亏损，标的未来几年能复合15%以上的涨幅才能买，18%以上可视为高增长；
5、选择优秀的公司股票(商业模式好，赚钱轻松、投入少产出大、供需关系好[需求旺盛、行业空间大有成长性]、竞争力强[垄断、成瘾、研发能力、行业地位、有提价权]、弱周期性行业、优秀的管理和团队、好的企业文化等)；
6、要有好的心态，有耐心和定力，投资是耐心大于智力的事，不要被市场波动干扰(不频繁查看股票行情，最好1年看一次，避免损失厌恶心理)，买入后要做好还下跌50%和持仓3年以上准备，努力培养自己拥有独立、受情绪影响较小、极度耐心、果断、强烈兴趣的品性；
7、拥有股权思维，买入股票就是买该公司的部分所有权，而不仅仅是可以买卖的凭证；
8、不懂不做，通过长期学习建立自己的能力圈，并在能力圈范围之内去做投资，始终保持好奇心，慢慢积累各行各业的知识；
9、建立股票组合，多行业持股，分批买入(拉开加仓空间，每下跌10%补仓一次，共加仓3次)，控制组合下行风险，行业最高仓位控制在总仓位的30%以内(但斌：持仓7只股票，既有攻击性，又有风险防范)，好的组合能够控制波动不超过20%，资金量不大建议3-7只，巴菲特说理想的组合不超过10只股票，瑞·达利欧建议最大不要超过15只；
10、《聪明的投资者》中针对防守型投资者的建议就是“动态再平衡”，在25-75%之间股债动态平衡，当持续的熊市导致“低廉的交易价格”出现时，投资者应增加普通股的仓位，调低债券的仓位，而当股价已上升到危险的高度时，则应适当提高债券的仓位，调低股票的仓位，但不管如何调整，两者中的任何一方的仓位均不应该超过25%~75%；
11、逆向投资(黑天鹅事件)才能赚大钱，股灾或优秀公司出现暂时危机是送给价值投资者的礼物，因为能够买到足够便宜的股票，但要等到下落的飞刀扎稳在地上才能买入，最佳的买入机会，是那些加杠杆投资者爆仓了，被迫平仓时引发的非理性下跌，记住资本的寒冬就是播种的季节；
12、及时的逃顶很重要，决定了最终收益大小(通过技术指标和基本面综合研判)，择时是超额收益的来源，价值投资不等于长期持股不卖，学会卖比买更重要；
13、投资要密切关注政策，拥护政策红利，规避政策风险，在一定历史时期，政策性风险是最大的投资风险，当出现影响行业的政策时，短期要及时避险(2021年3月教培政策、2021年房地产限贷令、2021年美国外国公司问责法案等)；
14、投资理财中本金多少很重要，几万块本金翻10几倍，对生活阶段的改变也不会很大，本金不大时要将精力放在多赚本金上；
15、熊市末期买一部分高分红的公司股票，保证日常生活开支费用；
16、熊市、牛市不同阶段要有不同策略(参考林园炒股秘籍)；
17、不单纯看PE高低决定是否买卖，而要看公司未来成长性，如银行类PE低，因为成长性低，消费类PE高，因为成长性比较高；
18、感受行业周期，注意上涨趋势形成，大势上涨对个股上涨是重要推力之一，要顺势而为；
19、一个行业生命周期分为7个阶段：初创期->导入期->爆发期->成长期->稳定期->衰退期，稳定期和衰退期，行业进入零增长和负增长，就不用关注了，优选爆发期，其次成长期和导入期；
20、尽量不买市值过大的股票，因为成长空间有限，1万亿市值股票比几百亿市值股票翻一倍难度大很多，除非该公司有极强的确定性，能持续保持高增长(如贵州茅台、苹果、微软)；
21、通过网格交易分批买入，降低持仓成本，交易间隔：股价波动4~8%触发一次交易，尽量取整数间隔，方便记忆，比如20以内的标的，每次下跌1元触发一次交易(1/20=0.05=5%)，起始卖出价：反弹超过4个交易间隔，大约20%开始分批卖出（卖出的量对应买入的量），下跌超过4个交易间隔开始分批买入；
22、炒股赚钱要不断锁定利润，挣了钱就要锁定，不让主力拿回去，每只股票盈利25%-30%之后，减仓1/3，剩余部分根据技术面持有或继续减仓，对于特别看好的标的，可以一股都不减(forcode)；
23、看财报主要看净利润增长率和资产负债表，应收账款不变，利润不断增长的企业才能买；价值投资一定要看基本面，选股基础指标看ROE、毛利率、净利率，价值投资最核心的是净利润，排除净利润造假6个指标：1.净利润的绝对值，2.扣非净利润，3.净利润增长率，4.净现金流扣非，5.每股收益和现金流，6.是否长期现金分红(送股等于没送)，7.未分配利润是否增长(弥补了亏损和提取了盈余公积后剩下的利润)；
24、好公司分两类，1、成长型公司( ROE>=10%)，2、成熟型公司( ROE>=15~20%)，能给股东带来稳定的回报，ROE最少看连续三年；
25、过去5年平均ROE最少大于15%，10%以下免谈(同时要看资产负债率不能太高，资产负债率在60%以下才行)，ROE超过15%更有可能具备护城河，踩雷概率低很多，做一次功课，可以利用十年以上；
26、自由现金流越多越好，现金流比净利润更重要，现金流管理的好坏决定着企业的生存和未来的发展(自由现金流对比净利润>50%及格，70%良好，95%为现金奶牛，﹤50%长线谨慎投资)；
27、资产负债率小于60%，小于30%更好，流动比率在1.5~2.0比较好，速动比率在1左右比较好(比率过小表示公司偿债能力不强，过大则表示流动资产占用资金较多，不利于资金的周转)；
28、看利润总额大小，利润总额要高，年利润的总额至少有1亿元；
29、毛利率一定要高，而且稳定趋上，20%以下的或大幅下滑的就不要考虑了；
30、预收账款越多越好，应收账款注意回避；
31、不碰大股东减持的公司；
32、不买管理层不诚信的公司；
33、不听小道消息买卖股票；
34、注意账上有很多现金，但是利息收入却很少，可能财务造假；
35、未分配利润是否持续增长，可以确定公司是否真的赚钱；
36、毛利率超过30%才算是科技股；
37、成长性公司要求每年持续主营业务收入增长率超过20%，净利润增长率一定要大等于50%；林园:未来三年盈利复合增速18%的为高速增长股;
38、高管的薪酬待遇，待遇超标的慎重投资，高管带头烧钱，大部分公司倒闭是必然的；
39、股市赚钱来自交易对手的钱、热点轮动的钱、困境反转的钱、企业成长的钱;
40、顶部出利好给你机会跑，大部分人会追进去在顶部；底部出利空给你机会捡金子，大部分人却割肉了；
41、炒股不能呆板，一成不变，当股市趋势是短炒时，也要短炒，让利润最大化(林园说牛市末期)；
42、股票做大波段的T是有必要的，也可以用网格交易，能有效利用资金，降低持仓成本，增加股数，但要考虑到T飞的风险；
43、暴跌日当天是绝对的空头优势，千万不要加仓，容易被埋，第2天大概率会有更好的买点，暴跌次日70%以上可能是这样的走法：惯性低开，上冲一波，再跌下来二次探底，然后逐步回升；
44、从技术层面辅助判断买点，买点很重要，决定了短期是否能够拿得住，因为买高了，会加重个人承受亏损的忍耐力。
股价从最顶部跌下来，跌幅达到50%以上，历史估值和绝对估值在底部区域，同时月线
MACD缩短的第一根绿色柱子对应第一次买点；
购买的股票先看周线在什么区间和位置，然后交易点在日线，周线看趋势，日线看交易，非常重要的原则；
长期缩量之后的底部持续放量，是底部的建仓行为，可考虑买入；
注意周线和月线KDJ金叉买点，当日线、周线、月线同时金叉买入胜率更大；
初次买入量取决于把握有多大，最好分多次买入，这样下跌后能够补仓降低持仓成本，当股价反弹后就能尽早回本和盈利(forcode)；
45、选股尽量要选那些股价常年创新高，年K沿着45度角不断往上走的优秀股票(大树军座)；
卖出或减仓股票条件：
1、发现性价比更好的公司；
2、公司经营情况发生了变化（1.当营业收入出现下滑时，即使利润还有增长;2.毛利率是否大幅下滑，可以从每年中报中看;）；
3、公司确实被高估了；
4、发现自己犯错导致买入。
5、市场亢奋时，可以减仓甚至清仓，大涨之后必有大跌，大跌之后必有大涨；
6、当外部环境刚出现系统性风险时，如金融危机、战争、贸易战、政策风险、白酒塑化剂、三聚氰胺、非洲猪瘟、疫情、自然灾害等。
彼得林奇卖出条件： 债务下降后重新增长 存货速度是销售增长速度的两倍 市盈率相对预期收益高得离谱 产品销售的客户单一甚至超过50%
彼得林奇提到买卖股票的时机： 如果你看好一个公司，这个公司的股票的价格从很差变成一般，可以买入；从一般变成很好，可以买入；从很好变成非常好，可以买入；从非常好变成明星股，你就应该卖出了。
几大不买原则：
1.负债率高的企业不买；
2.非龙头企业不买；
3.代工企业不买；
4.多元化经营，不专注主业的企业不买；
5.既不分红也不回购注销不买；
6.乱并购非同业公司的企业不买；
7.出口单一市场为主的企业不买；
8.农业股不要买；
9.应收账款太多的不要买；
10.没有护城河的不要买；
11、不断定增再融资的企业，绝对不能买；
12、股权质押太高的不能买。