深南电路未来经济周期往上后，汽车电动化持续渗透、消费电子必然市场广阔。封装替代市场蓝海，中国必然路径。主力解禁，大资金运作，未来可期。估值30，成长股，如果预期符合估值60～80PE。风险全球经济下行周期：1 中国逆市调节是否可以改变 原材料-生产国-消费国 循环；2 国内人口红利下降，需求支撑是否可以被拉动；3大宗主跌浪，销售利润成本比是否会有戴维斯双击；4国产替代进展是否顺利；