原创 李蓉茜 航运交易公报 2022-09-05 16:24 发表于上海
俄罗斯与乌克兰冲突暴发以来，不但LNG贸易持续火热，LNG项目建设也在加快上马。这令LNG运输船的船东们更具信心，从而进一步加大LNG运输船的订造量。有造船业人士表示，今年以来已经出现超过100艘大型LNG运输船订单，这是史无前例的。
卡塔尔项目带动订单大增
在这些订单中，对市场起带动作用的仍是卡塔尔项目。虽然卡塔尔努力推进的北油气田扩建项目一再延迟，但是其先前宣布建造超过100艘LNG运输船的计划（“百船计划”）却引爆了今年的市场。
6月下旬，韩国三星重工宣布获得2家船东的14艘17.4万立方米级LNG运输船订单，合同总金额超过30亿美元。某造船业人士表示，从三星重工此次获得的订单规模和价格水平来看，这些LNG运输船交付后将服务于卡塔尔扩建项目。
卡塔尔项目在三星重工的订单既不是开端也不是收尾，目前仍是“百船计划”的中期。在2022年的新订单中，卡塔尔项目的相关合约无疑是吸人眼球的：挪威Knutsen OAS在现代重工订造10艘17.4万立方米级LNG运输船，船舶总造价21.5亿美元；中国CLNG、日本邮船、商船三井和马来西亚国家航运的合资公司在现代重工订造7艘17.4万立方米级LNG运输船，船舶总造价15.1亿美元；韩国企业H-Line、Pan Ocean和SK的合资企业在大宇造船与海洋订造4艘17.4万立方米级LNG运输船，船舶总造价约8.6亿美元（见表1）……
据了解，由于当前国际市场对LNG的强劲需求，卡塔尔正积极推进北油气田扩建项目加快建设。该扩建项目将在2026年和2027年分两期投产。相关项目全部投产后，卡塔尔的LNG产能将从目前的7700万吨/年增长至1.26亿吨/年。
卡塔尔项目引领市场，实际出资造船的企业仍多为船东公司。从卡塔尔项目中，可以看到欧洲独立船东和东亚主要LNG进口国船东的身影。在此项目之外，也仍是这些区域的船东活跃在LNG运输船市场。希腊Angelicoussis Group、Dynacom和Capital Maritime等油轮船东增持LNG运输船资产；中远海运集团、招商轮船继续为中国能源企业未来的运输订造LNG运输船；日本、韩国的航运企业不但以合资方式加大新船建造力度，也独立建造新船。
这种订造热情令今年前8个月的新订单量远超先前全年水平。根据当前的不完全统计，1—8月的大型LNG运输船新订单为109艘，2021年全年为75艘（见图）。
新造船价格快速上涨
片片飞来的订单，让本已被集装箱船订单填塞的坞位更加拥挤。建造LNG运输船的复杂性，更令高质量的坞位能够待价而沽。克拉克森数据显示，当前17.4万立方米级LNG运输船的造价已经攀升至2.40亿美元。年初，这一数值为2.14亿美元；新冠肺炎疫情暴发初期则仅为1.86亿美元（见表2）。
即便价格上涨如此剧烈，近4年的坞位也难寻。根据目前的交付计划，约1/3新订造的大型LNG运输船将于2026年交付，甚至有船厂的坞期已经排至2027年。
寻找坞位的船东们更在抱怨“百船计划”抢占位置。根据此前签署的协议，卡尔塔项目预订了151艘LNG运输船的坞位。
市场人士强调，LNG运输船的订造潮仍会持续。在世界实现碳中和的新旧能源转换过程中，天然气将作为减碳的过渡燃料被长期青睐。此外，俄罗斯管道天然气出口的减少将导致LNG贸易在天然气贸易中的比例提高。据壳牌预测，全球LNG需求预计将从2021年的3.8亿吨增长至2040年的7亿吨。也就是说，20年后LNG运输船队的规模或为当前的2倍。
除了需求端因素，将于2023年生效的在营船舶能效指数（EEXI）和碳强度指标 （CII）也将影响LNG运输船的供给水平。有专业机构指出，包括250艘“老式汽轮机船”和150艘配备四冲程推进系统的新型LNG运输船将在满足新规方面面临挑战。
同时，新造LNG运输船更低的货物蒸发率、船上再液化能力及更高的燃料效率也将促进船东订造新船。LNG运输船造价大概率将继续上涨。
潜能船坞将承建新船
目前，有承建大型LNG运输船能力的船厂主要分布在韩国、中国和日本。
韩国主要造船企业承建的大型LNG运输船最多。三星重工、现代重工蔚山船厂和现代三湖重工、大宇造船与海洋几大船厂手持203艘大型LNG运输船订单，全球占比达到84.23%。其中，2022年至今这几大船厂承接83艘大型LNG运输船订单，占比为76.15%（见表3）。
三星重工手持67艘大型LNG运输船订单，其中24艘订单为今年所承接。现代重工蔚山船厂手持53艘大型LNG运输船订单，其中22艘订单为今年所承接。大宇造船与海洋可建造技术含量更高的破冰LNG运输船；当前手持42艘大型LNG运输船订单，其中21艘订单为今年所承接。现代三湖重工手持41艘大型LNG运输船订单，其中16艘订单为今年所承接。
多年来，中国能够承建大型LNG运输船的造船企业主要为沪东中华造船，该船厂早年通过购买STX欧洲的技术进入这一船型的建造领域。目前，该船厂手持32艘大型LNG运输船订单，其中19艘为今年所承接，发展势头迅猛。与沪东中华造船同在长兴岛基地的江南造船集团近期也进入大型LNG运输船建造领域，并在今年承接了阿布扎比国家石油的5艘大型LNG运输船订单，使其这一船型订单达到6艘。酝酿多年的大连船舶重工今年承接了招商轮船的2艘LNG运输船订单，单艘造价仅为1.90亿美元。
中国船厂还有承建大型LNG运输船的潜能，江南造船集团和大连船舶重工显然有动力继续在这一船型领域耕耘。中国船舶集团旗下外高桥造船的超低温液化气用A-box围栏系统模拟舱已经开工，正在核心技术上攻坚。此外，扬子江船业集团执行董事长任乐天7月表示：“扬子江船业首次采用GTT Mark III技术建造LNG储罐……从技术角度来看，这标志着集团在建造可用于更大型LNG运输船的C型储罐方面取得了突破。”
由于市场的低迷和造船成本的高企，日本船厂已经多年没有承建大型LNG运输船。这一状态也将发生改变。三菱造船6月表示，计划开展大型LNG船的工程业务，并在日本国内的其他造船厂进行建造。
多家船厂跃跃欲试。有更多的需求就将有供给，最终的一切还是看订单规模与船东愿意支付的价格。
高热的市场中也有冷静者。挪威船王John Fredriksen控制的 Flex LNG近日称，其不会订造高价、远期交付的LNG运输船。这家已拥有13艘LNG运输船的奥斯陆上市企业同时表达出对并购扩张的积极态度。