周五建仓了一只股票，键凯科技，这是一只偶然发现的一只股票，因为持有长春高新，他的长效水针里面有一种缓释剂叫peg，在了解peg的过程中发现了这家公司，当时发现时他在250左右，后涨到330多，太贵了，现在跌了下来，今天在215买了200股，我买股票是分批网格式买入，左侧交易，规避一次性买入的风险，缺点是也许仓位没买够就没机会了，但控制风险还是第一位的
简单聊一下这个公司，属于典型的留学回国创业，生产高纯度医用聚乙二醇（peg）修饰药物及第三类医疗器械的研发，就是能够帮助药物缓慢释放，达到长效的作用，目前他的技术是国内第一，填补了国内空白，纯度达到99%，国内目前已上市的6种长效药，其中4种是用他家的peg，目前还有21种药在合作研发阶段，收入基本上一半国内，一半国外，国外支持波士顿科学、康德乐、美敦力等国际医疗器械企业的产品已在国外上市。
peg分一代二代三代技术，公司全部掌握，以二代三代销售为主，有行成一系列非专利技术秘密（Know-How），竞争对手主要在国外。累计获得发明专利75项。
产品分药用和医疗器械使用，药用的要贵过器械使用的，该产品研发难度比较大，为保证竞争态势，他的原料药也只供给自己。形成较高的行业壁垒，看去年年报，毛利润达到了85%，营销占比2.3%，管理费13%，研发费14%，净利润也超过了45%，负债忽略，年报借款50万，一季报就没了，财务费用为汇率波动所致，可以忽略，营销费用相比其他医药公司非常低，477万，估计也就是营销日常费用再加上一些迎来送往的吃个饭什么的，说明他的产品有比较高的竞争力，不需要太大营销。研发费用全部费用话，这是好公司的标准。长高是他最大客户，接近20%，长高一直要自己做peg来代替，好几年了，还没结果，现在预计是明年，说明他的行业壁垒比较高。peg作为缓释剂将来的用途很广阔，很多抗肿瘤的药，医疗器械都需要，目前行业潜力还很大，公司也对核心人员做了股权激励，营收要超过30%，与小股民的利益一致。
看一下从去年一季度到到今年一季度这5个季度的净利润，分别是1092万，1688万，2832万，2955万，3599万。可以看出每个季度都在环比增长，目前处于高速增长期。今年一季报已经超过去年半年报，今年半年报估计会在去年三季报到年报之间。
这个公司除了股价，符合我的其他几个选股标准，1，行业有很大的增长空间，2，有护城河，技术壁垒较高。3，管理层优秀，与股东利益一致。目前就是太贵了，看到好公司，忍不住要下手，明知道是飞刀也要接一下，希望他继续下跌，给我加仓的机会。
第一次买入价格ttm高于100的股票，也是第一次买科创板股票，之前买的爱尔，艾德，凯莱英，买入价格都是在ttm100以内。键凯短期被炒的太高，2-3个月炒了3倍多，浮筹很多，下跌压力比较大，8月26日又有30%的巨量股份解禁，近期形成比较大的压力。
近期的炒作也与mRNA有关，mRNA是信使核糖核酸，他通过把病毒的RNA带入到体内，让身体自己产生少量病毒，激活T细胞和B细胞进行防御，达到免疫效果，这是非常先进的方式，之前该技术的研发主要是为了抗肿瘤，新冠促进了他早日应用，但mRNA有个问题，就是半衰期特别短，快的几分钟，最长几个小时，这就应用到了对人身体无毒无害的缓释剂peg，达到延长时间的作用。
我其实不用关注市场短期炒什么，键凯科技还处在少年时期，后期成长空间还很大，目前估值确实高，但随着高成长，时间会消化掉高估值的，希望近期继续下跌消化估值，给更多买入机会，降低成本。