另外,尽管我对通威是光伏行业最有竞争力、最值得投资的企业的看法没有变。但是各大企业大量的计提,让我感觉需要仔细审视一下,目前的光伏行业是不是值得投资了。
这个行业技术变化目前还是太快了,花很多钱建成的产能,本来计划服役十年,结果多则3-5年、少则2-3年就没有竞争力了,需要重新建。这感觉有点儿像巴神说的第二种企业,企业赚了钱,必须不断建新的厂房买新的设备,股东拿不到手,最后只能指着厂房和设备给股东说,这就是我们这些年赚的钱。
通威这两年乘着硅料爆发的东风赚了大钱,前面的投资收回了,现金状况不错,也有能力分红,以后能持续吗?如果以后长期只能薄利,但是产能服役年限还是这么短命,股东还能拿到钱吗?