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$复星医药(SH600196)$ 【惊!!复星医药的合理价位,22.23元】先说国药控股,每年稳定贡献15亿,给10PE,值150亿

印度gland(105亿)2018实现4.2亿净利润,25倍PE估值

复宏汉霖(115亿) 按200亿估值,控股115亿估值已经很高了,已经包含了利妥昔上市预期

禅城医院30亿、恒生医院15亿、钟吾医院、温州老年病医院、广济医院、安徽济民肿瘤医院、武汉济和医院、徐矿医院、珠海禅城医院、和睦家医院、台州国际眼科医院所有医院估算一共80亿吧。

直观复星、Breas、复拓生物、复锐医疗(Sisram)、复星长征医学、亚能生物、美中互利、克隆生物、齐鲁医学、桐树生物、星佰生物等等,根据医疗诊断和医疗器械板块净利润来说,给20PE(A股平均估值50倍以上),给予100亿估值。

还有一些公司比如以及微医(挂号网)、颈复康、天津药业、金象大药房(金象网)、花红药业、迪安诊断汉森制药等等,这些就算值30亿吧。

综上所述,复星医药的合理市值是550~600亿区间,也就是对应股价21.45~23.41元,取中间值,22.23元。

咦,等等,贡献150亿以上收入的医药公司去哪了?

江苏万邦、大连奥鸿、重庆药友、洞庭药业、苏州二叶、沈阳红旗、大连雅立峰、桂林南药、Tridem Pharm、龙沙复星、复星丸红,还有各种进展中的医院全部白送!

再说说研发,除了复宏汉霖以外,复星凯特、重庆复创、复星领智、复星弘创,novelstar(复星维创)、重庆医工院也是复星的研发投入重点,现在这些也白送了。

精彩讨论

股市小江湖2019-05-10 17:31

没有白送,废物养多了

西城博弈2019-05-10 18:21

骂复星最惨的,通常都是在复星割肉卖出的,在复星上也亏了不少钱,可以理解,也都存在低位再买回的想法,这是真爱!

李忽悠01-23 09:59

$复星医药(SH600196)$ 回到合理价位,增持!

东平哥2019-05-10 17:43

纯属扯淡,

全部讨论

2019-05-11 15:29

不能简单做加法吧,管理的不好会有负数的

2019-05-11 14:35

看看乐视就知道了,乐视怎么死的

2019-05-11 14:08

分红没有做衣服的雅戈尔多!医院没有做医院的雅戈尔高级!地产没有雅戈尔高质量!市盈率没有持有宁波银行的雅戈尔低!

2019-05-10 21:51

你看看雅戈尔,控股型公司的估值折价考虑了吗?

2019-05-10 20:16

其它不说,你说的多少倍的依据

2019-05-10 17:56

快快快,怎么没人喷我