奕帆投研

 美国经济大概率在明年年中附近陷入“衰退”，这也伴随着美联储的加息周期逐步进入尾声。美国经济将伴随着利率的高企而进入浅度“衰退”，这是目前市场对于 2023 年海外经济的主流预期。  尽管目前而言，主要经济指标并未完全指向“衰退”，但投资者已经开始交易心中的“衰退”，这体现为美...

盐湖卤水型锂矿约占全球锂资源的 78.3%，可以说绝大多数锂资源都在盐湖之中。我国的锂产品加工很大程度依赖于澳大利亚进口的锂辉石，西藏地区是我国盐湖分布最密集的地区之一，具有锂含量高、镁锂比低的特点，具有开发价值。目前在产或筹建中试线的主要有，西藏矿业所属扎布耶，西藏城投所属龙...

火电业务为主的上市公司业绩周期性太强，估值不高的主要原因是“市场煤、计划电”这种资源的错配，市场预期这种情况会逐渐改变，火电资产盈利会改善。我目前觉得还是比较难，民生这块不能大动，工业这块大动不多（如果涨价，涉及整个社会体系，成本上升，何况现在企业都比较困难）。所以，通过长期...

对于2023年物业管理行业的看法：短期内面临业绩和估值的双重压力，核心逻辑从判断公司的成长性转为研究公司在项目服务生命周期中能够赚取的稳定现金流。

对于2023年房地产行业的简要概括：各项数据依然低迷，同比负增长，预期政策再次略微放松，相应股票预计震荡行情。

得益于下游需求持续旺盛，22Q3南美盐湖锂企业的产品售价高位运行，经营业绩持续增长。南美盐湖新建项目进度不及预期，锂价高位运行的时间或超出预期。海外锂资源开发难度加大，本土锂资源的重要性不断提升。建议关注布局南美盐湖资源的企业和拥有国内锂资源布局的企业。
22Q3锂价高位运行，南...

2023年继续看好的几个赛道行业：新能源车（锂矿）、光伏、海上风电、储能、电网、新能源运营、氢能源、煤炭、军工、信创、半导体设备和材料、功率半导体、宠物。后面慢慢分析吧。

黄金本质上可是视为一个无息的债券，当实际利率大于>0且有延续上涨的趋势是，黄金价格是要下跌的，反之应该是上涨的。目前美联储加息可能要趋缓，但通胀还会在相对高位，意味着实际利率上涨的趋势会放缓或者拐点到了，后续就要看名义利率-通胀的情况，如果这个差值变小，意味着黄金的走势要向上...

我们的资源禀赋就是多盐湖少固体矿（锂辉石、锂云母），因此，要实现自主，至少是部分替代，必须要利用好盐湖资源。
盐湖中锂资源储量远大于矿石中锂资源储量，目前从盐湖中提锂的方法比较多，主要有盐析法、沉淀法、萃取法、煅烧浸取法、电渗析法、膜分离法以及吸附法。其中吸附耦合膜分离提...

周四晚上美股出现了大幅上涨，原因在于CPI出现了拐点，但是不是回落的趋势还不是100%确定。我个人是相信大趋势已经是在回落途中，但肯定不是一蹴而就，还会有反复，回看下历史也都是这样。回到A股，高开，然后回落一些，实际是经济真的比较弱，从社融数据就可以看出来。多亏了美国加息预期放缓和...

今天又是一如既往的弱。其实在漂亮国加息结束之前、国内出现盈利确定的主导行业之前，是很难出现一个持续性的行业的。最近行业的轮动比较快，比如这几天，“软行业”就比较强，其实这些行业之前大跌，反弹比较少。目前比较好的策略就是按兵不动，一个字等。至于可以观察的行业，还是之前说的能源 ...

当陆上风电好的资源跑马圈地差不多以后，海上风电自然成为选择对象。从想象空间上来说，海上风电相比光伏，肯定是利用时长还是要长很多的，如果成本能不断下降，还是可以期待的，但是这其中也有不少问题，比如影响航道、维护成本高等。最近咨询了一位海缆行业的业内人士，表示今年业务不如去年，明...

在风电股业绩公布前，海风业务占比高的公司明显强与陆风占比高的公司，不少公司二季度业绩还不错，为此海风股还有了一波还不错的走势。但自从三季度业绩公布以后，普遍海风股不及预期，背后的是海风投资的不及预期。不可否认，短期体现海风业绩短期是起不来了，但是从政策公布到业绩体现是需要时间...

我刚刚调整了雪球组合 $恒远中国(ZH3176803)$ 的仓位。

晚上继续看锂矿股，用自己的一套打分机制，初略打了个分，纯属娱乐。不用太在意，看看就好 [加油] 从上往下，得分一次递减。（如果要考虑海外使坏的因素，天华可以剔除）
几家三季报营收增速太低或者负值的我就不放进去了。其实这个打分很有多种方法，机制不同、权重不同，结果会大相径庭。

我刚创建了一个组合 $基业长青之树的组合(ZH3182809)$ ，欢迎关注哦

11月4日，锂矿股果然大涨，拥有国内锂资源的票带头涨，连续两天涨，今天在国内锂资源股大涨的情况下，受影响的布局在海外的锂矿资源股也跟涨了，而且涨幅还不小。这一轮的一个特点是国内的储量大的想象空间大的，涨幅都很猛。后续该怎么投？其实上市公司国内的储量真的很小，只是拥有的海外储量的...