12吋产品占比75%(注意产能增加的背景,且以后还会更高)。公司对待增加投入的底气(24年又是75亿USD)。
公司经营持续改善,但行业整体未全面恢复,还在周期底部。
中国市场的巨大、在地生产的优势、成本的严格控制、脚踏实地的发展。
特殊产品耗时长,抗波动性大。
客观存在的不利点:地缘政治、宏观经济、老产品库存、产品价格的下降、公司定价权相对弱。
公司谨慎:上半年手机相关芯片增量是否提前消耗了下半年的订单。
风物长宜放眼量。