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N多人做过猪股最后就只看牧原了，因为23年下行周期已经完全证伪了牧原财报造假的可能。
那就是牧原财报就是真的，那就意味着牧原一亏损，猪周期马上就反转。几个循环下来就是马太效应了。我说牧原未来成为轻资产公司都有可能。一年折旧100多亿，猪圈建成后应该没什么固定资产投入了吧？只用十年也不太可能吧？$新五丰(SH600975)$ $唐人神(SZ002567)$ $牧原股份(SZ002714)$
舟兄正解其实拿着其它猪股后再去研究$牧原股份(SZ002714)$ ，是一个“捷径”，这样做大抵是会有切身体会的。
我最早接触猪股看好的是$温氏股份(SZ300498)$ ，刚买入温氏的那段时间其实挺烦牧原的，觉得“激进”的牧原会压制温氏的天花板，甚至内心期望牧原是造假，最好暴雷。但越研究就越觉得不对，在一个苦逼、风险较大的传统行业里，你过去、现在都没有干任何明显异于同行的事，那长期注定就是同质化竞争、走平庸路线嘛，这和牧原暴不暴雷没毛关系。
苦逼传统行业里走平庸路线，那还投个鸡毛？这个逻辑扣在除渣渣牧之外的任何一家猪企头上，似乎都很难反驳，因为各猪企过去和现在做的事，其实都是明牌。
【该逻辑长期接受并欢迎反驳】
至于投机逻辑，那另当别论
打个比方，牧原的自繁自养，在漏粪板下，牧原发明了清粪机器人；这个活如果让人去做，那真不是人干的活！太难了，条件太恶劣了！如果不及时清粪，任凭猪粪在漏粪板下堆积，那猪舍内味道就难闻了，猪受不了，采食量，日增重、料肉比马上就下来。学牧原，并不容易。
舟兄没仔细看文章啊，好歹当时也是贴了牧原员工的聊天记录，定性球友们存在分歧正常，折旧这种定量的事还是很容易弄清楚滴（如下图，摘自《盾（中）》）$牧原股份(SZ002714)$ $沪深300(SH000300)$
舟兄正解其实拿着其它猪股后再去研究$牧原股份(SZ002714)$ ，是一个“捷径”，这样做大抵是会有切身体会的。
我最早接触猪股看好的是$温氏股份(SZ300498)$ ，刚买入温氏的那段时间其实挺烦牧原的，觉得“激进”的牧原会压制温氏的天花板，甚至内心期望牧原是造假，最好暴雷。但越研究就越觉得不对，在一个苦逼、风险较大的传统行业里，你过去、现在都没有干任何明显异于同行的事，那长期注定就是同质化竞争、走平庸路线嘛，这和牧原暴不暴雷没毛关系。
苦逼传统行业里走平庸路线，那还投个鸡毛？这个逻辑扣在除渣渣牧之外的任何一家猪企头上，似乎都很难反驳，因为各猪企过去和现在做的事，其实都是明牌。
【该逻辑长期接受并欢迎反驳】
至于投机逻辑，那另当别论
打个比方，牧原的自繁自养，在漏粪板下，牧原发明了清粪机器人；这个活如果让人去做，那真不是人干的活！太难了，条件太恶劣了！如果不及时清粪，任凭猪粪在漏粪板下堆积，那猪舍内味道就难闻了，猪受不了，采食量，日增重、料肉比马上就下来。学牧原，并不容易。
牧原建现代化智能猪场，用科技来持续将本确实可以将自繁自养模式做到极致，后面如果不再扩张没有每年这么大的折旧，在利润方面还是很占优势的$畜牧养殖ETF(SH516670)$ $牧原股份(SZ002714)$ $新希望(SZ000876)$
牧原应该是养猪的科技企业吧
实业都是苦差，时间长，细节多，还要面对各种琐碎的问题
用长时间实践积累的技术突破，比如他的二元繁殖加上低蛋白配方，都是在他的自繁体系下的一环，不是学不会，是时间成本太高。
反过来想，这么大一个行业，一定有的企业高于成本均线一块，有的低一块。那么目前看只有牧原有可能是这个企业
相信相信的力量，外面未必比猪好
请教舟兄，牧原的固定资产120亿，每年会增加，总投资不增加的情况下，一共按多少年均摊？