$新五丰(SH600975)$ $唐人神(SZ002567)$ $牧原股份(SZ002714)$
这个猪周期股价紧紧的和猪价高度结合在一起了。直接说几个推论。@喜欢猪周期 专家点评下。
1.今年消费确实不太行，上半年影响了部分弹性。下半年情况怎么样要看这次端午后猪价回调的力度。
2.从农业部数据和去年疫情的基本面综合来看。23年9月-24年1月是影响最大的。主要影响几个数据，1能繁绝对数2能繁效率（种群更换）3配种率（扫过一眼，疫情严重的时候，都是静默生产的，即少配种）。往后推10个月，7月开始迎来供给断档期。
3.断档期从供给的角度讲就是压栏，由于大猪不过夏，基本在6月底到7月初就全部出栏。而小标猪开始减少出栏，往9月开始压。后期一轮压一轮，直到第一轮压栏的猪开始释放，如果第一轮大猪开始释放时的压栏倾向没有环比提高，猪价就开始走平，继而下跌，这就是上行年份9-10月第一个高点的由来。再由于国庆长假的备货需求，高点价格基本上就处在十一长假附近。
4.目前阶段是五月小压栏的集中释放期。这段时间猪价是检验供需缺口最关键时期。这两周如果价格能横住。后期断档期来了就是第二波猪价的拉升。如果横不住，说明今年消费已经影响到猪价，第二波猪价依然会创新高，不过高度会打个折扣。
总体分析，还是维持今年猪价高点中位数25不变。
目前为止。从去年年底到现在所有猪价的前瞻判断基本上都预测中了，再等两个礼拜，看看这次预测对不对。