猪肉需求刚性,缩小的是哪里呢?对比21 22 23。今年屠企入库分割的部分没了。为什么呢?因为屠企资金链紧张,没钱压货了(双汇是典型)。那么有什么影响呢?冻肉本来是库存转移,削峰填谷,那么要释放冻肉的下半年,发现冻肉么货了,增加下半年的弹性。就这么一个过程。
我不太同意一凡的分析。简单看22年,猪价一路涨,库容还是在提高的。
那会不会出现行业整体性现金流崩溃,缺钱卖库存肉和猪,产品价格跌,更缺钱,接着更卖。。。类似股票爆仓那样,知道未来会涨,但是就扛不住了。。
不是没资金不分割入库,是价格不到,如果生猪跌到14元,屠企肯定会大量分割入库。这部分入库需求不是不存在,而是在特定价格出现。
屠启资金紧张,上半年没有低猪价,对下半年没有高预期。三方面因素都有。主要还是没钱了。
就是现在啊,屠企都没钱了。
就看后期猪价起来后屠企的预期,经历过22年后,是否还增库