我请波大看的关注点,是文章提到了合约交割前的几个时间点(对持仓的要求)。波大是长线仓,这几个时间点可能会有影响。
至于文章的大意,分析的太长,简单摘录几点:
3月上涨不是供给后移导致的,而是真实存栏的减少导致的,仔猪上涨是存栏减少和看涨后市预期共同作用的结果。
二季度猪价将是由供给衰减带来的恢复性上涨,不考虑市场情绪大幅波动的情况下,二季度波动空间在15-18元
原来期货主力以生猪贸易端最为突出,可以洞察猪价几天的走势,以此收割其他投资者。现在宏观资金进来了,认知迭代,近端和远端的博弈更加极端,产业和资本分别控制了不同的合约。走势也不同。
2024与2022不同,猪价不会出现跳涨,稳步上行,进三退一概率较大。从仔猪角度观察,2024猪价理论上要低于2022年的22-24元。标猪20以上很难站稳。